2025年上半年，在AI技術取得突破、市場流動性顯著改善、小市值風格走強等因素的影響下，量化私募賺足眼球的同時，業績層面也是取得了大豐收。
為了給讀者提供更全面的數據，筆者接下來將盤點最新的百億量化私募全名單，以及六大規模組（100億以上、50-100億、20-50億、10-20億、5-10億、0-5億）的量化私募2025年上半年收益10強。
共41家！微觀博易、蒙璽投資新晉百億量化梯隊
私募排排網數據顯示，截至7月初，百億量化私募共有41家，首次超過百億主觀私募（40家），至此，百億私募總數增至89家（還包括7家“主觀+量化”私募，以及1家投資模式未披露的私募）。其中，微觀博易、蒙璽投資為7月初新晉的百億量化私募。
從辦公城市來看，位居上海、北京的私募數量較多，分別有19家、10家。從核心策略來看，以股票策略為核心的百億量化私募共有34家，占比接近83%。
按員工人數排序，在100人及以上的私募共有8家，分別為靈均投資、九坤投資、佳期私募、寬德私募、因諾資產、明汯投資、金锝私募、天演資本。
值得注意的是，和2024年末相比，百億量化私募2025年上半年明顯呈現擴張趨勢。
從員工人數變動來看，41家百億量化私募上半年整體增長了196人。其中，佳期私募、乾象投資、茂源量化、北京正定私募、微觀博易5家私募增長超20人，數量位居前5。
從備案產品數來看，共有36家百億量化私募參與產品備案（合計998只）。其中，黑翼資產、寬德私募、北京正定私募、量派投資、明汯投資備案數位居前5，均至少備案了60只產品。
從管理規模來看，共有10家量化私募規模躍升至百億以上（包括新晉和重回)。其中，微觀博易的規模由20-50億躍升至100億以上，是唯一一家連續躍升兩級的私募。
100億以上：穩博投資、進化論資產、天演資本位列前5
在百億量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有27家。其中，位居前10的私募分別為穩博投資、進化論資產、信弘天禾、天演資本、龍旗科技、寧波幻方量化、金戈量銳、黑翼資產、寬德私募、蒙璽投資，它們的產品上半年平均收益均超過*替代。]
排名第1的是穩博投資，旗下7只產品上半年平均收益為*%，且均由王一平管理。
王一平為進化論資產的創始人、首席投資官。他在最新的月度報告中談到了“反內卷”和“穩定幣”兩大熱點話題。關于反內卷，他認為只有通過拓寬收入渠道，提升居民可支配收入，才能真正激活內需，引導經濟步入良性循環。關于穩定幣，他表示，最值得我們關注的是穩定幣背后的數據價值。因為掌握了穩定幣的鏈路就意味著掌握了全球范圍內的資金流動數據，進而可以搭建出一個遠超SWIFT系統的大數據網絡。
位居第4的天演資本是前5名中唯一一家員工人數超100人的私募，旗下11只產品上半年平均收益為*%。位居前5的分別為天算量化、千衍私募、平方和投資、深圳量道投資、念覺資產。
其中，奪得冠軍的是天算量化，旗下4只產品上半年平均收益為*%。平方和投資成立于2015年8月，核心團隊成員為來自國際知名投行、對沖基金的資深基金經理和高級量化研究人員，人均從業經歷近10年。在對沖風險和分散風險的基礎上，團隊成員捕捉股票、股指期貨等產品的各種套利機會及其他投資機會，力求在不同市場周期，各種宏觀環境下都能為投資者帶來長期可持續的投資收益。
20-50億：云起量化奪得第1！盛冠達位列第5
在規模為20-50億的量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有26家。其中，上半年收益10強私募的上榜門檻為*%的收益奪得第1，旗下符合排名規則的產品共有3只。云起量化于2021年創立，公司以科技驅動、數據驅動為核心，堅持數量化、模型化的投資理念。創始團隊成員來自美國卡耐基梅隆大學、哈佛大學、清華大學等知名學府以及谷歌等國際知名互聯網公司。核心策略成員曾在美國頂級對沖基金和國內多家私募從事量化策略研究，專注量化投資近十年。
位列第5的是盛冠達，旗下4只產品上半年平均收益為*%。位居前5的分別為靖奇投資、衍合投資、壘昂資產、博弈資產、星闊投資。值得注意的是，前3名私募的辦公城市均位居上海。
位居第1的是靖奇投資，旗下4只產品上半年平均收益為*%。位居前5的分別為量創投資、上海紫杰私募、光億旺達私募、楊湜資產、長鯨九州(北京)私募。
位居第1的量創投資旗下3只產品上半年平均收益為*%，在六大規模組中最高。位居前5的分別為錦望投資、智信融科、廣州天鉦瀚、全成基金、天之卉投資。
：基金管理人、基金托管人或外部數據庫，整理自公募排排網。登錄可查看產品歷年業績、基金經理信息等具體內容。
：按區間收益率由高到低進行排行。
：以上排行不代表公募排排網從事基金評價工作，公募排排網僅對自身所收錄的公募基金產品/基金經理/基金管理人以一定規則進行展示，上述排行不得作為投資者投資決策唯一依據，亦不構成任何宣傳推介及投資建議，僅供投資者自研參考使用。
：投資有風險，我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特征，并根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。我司不從事任何基金評價業務，我司公布的任何評定結果均為內部研究結果，僅供參考。
