特斯拉創(chuàng)始人馬斯克近日透露，公司將于下周召開跨部門會議，重點討論人工智能與自動駕駛系統(tǒng)開發(fā)、Optimus人形機器人量產(chǎn)計劃以及車輛生產(chǎn)交付等核心議題。這一動向引發(fā)市場對人形機器人商業(yè)化進程的廣泛關(guān)注。

據(jù)信達證券分析，隨著Optimus 3技術(shù)方案的成熟，全球人形機器人產(chǎn)業(yè)或?qū)⑿纬蓸藴驶O(shè)計范式。當前市場呈現(xiàn)的多樣化技術(shù)路線有望在2026年實現(xiàn)收斂，行業(yè)將進入規(guī)模化應(yīng)用階段。預(yù)計2025年底前，部分工業(yè)場景的機器人型號將完成定型，為次年量產(chǎn)奠定基礎(chǔ)。伴隨產(chǎn)業(yè)鏈成熟度提升，產(chǎn)品價格預(yù)計呈現(xiàn)下降趨勢，供應(yīng)鏈集中度或?qū)@著提高，形成更具確定性的產(chǎn)業(yè)格局。

在半導(dǎo)體散熱領(lǐng)域，英偉達正推動技術(shù)革新以應(yīng)對AI芯片功耗挑戰(zhàn)。據(jù)悉，該公司要求供應(yīng)商開發(fā)新型"微通道水冷板（MLCP）"技術(shù)，該方案通過將金屬蓋與液冷板集成設(shè)計，并設(shè)置流體微通道結(jié)構(gòu)，使冷卻液可直接接觸芯片表面。這種設(shè)計消除了傳統(tǒng)散熱方案中的中間介質(zhì)層，將傳熱路徑縮短40%以上，同時使散熱模塊體積縮減30%。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，英偉達下一代Rubin GPU的熱設(shè)計功耗（TDP）已從預(yù)期的1.8kW提升至2.3kW，超出當前冷板散熱能力上限。為解決這一難題，MLCP技術(shù)單價雖達現(xiàn)有方案的3-5倍，但已成為關(guān)鍵戰(zhàn)略物資。已有供應(yīng)商完成向英偉達的樣品交付，預(yù)計該技術(shù)最快將于2026年下半年在Rubin GPU雙芯片版本中率先應(yīng)用，以維持高密度計算場景的散熱效率。