近日，特斯拉管理層向公司創始人埃隆·馬斯克拋出一份為期十年的激勵方案，總價值突破萬億美元大關。該計劃設定了多個戰略目標，其中包括在十年內實現Optimus人形機器人累計交付量突破百萬臺。消息公布后，資本市場迅速作出反應，機器人產業相關ETF（159551）盤中漲幅一度超過3%，板塊熱度顯著升溫。
美國證券交易委員會最新披露的文件顯示，馬斯克于9月15日完成對特斯拉股票的增持操作，累計購入257萬股，成交價格區間為每股372.37美元至396.54美元，總投入金額約10億美元。這一動作與此前董事會提出的薪酬方案形成戰略呼應，市場分析人士認為，此舉表明馬斯克正將經營重心向自動駕駛（FSD）、無人駕駛出租車（Robotaxi）及人形機器人等核心業務傾斜。
根據特斯拉董事會9月5日公布的激勵方案，百萬臺Optimus機器人交付目標將于11月舉行的股東大會進行表決。值得關注的是，第三代Optimus機器人研發已進入最終定型階段，相關技術突破和量產計劃有望成為推動板塊持續走強的關鍵因素。業內機構指出，隨著四季度海外新品發布窗口臨近，疊加國內宇樹科技等企業年底前的上市計劃，技術迭代、產能擴張及資本運作等動態將持續為行業注入活力。
工業機器人領域同樣傳來積極信號。經過近兩年庫存調整，2025年上半年市場呈現明顯復蘇態勢。國家統計局數據顯示，7月單月工業機器人產量達6.4萬臺，同比增長24%；1-7月累計產量44.7萬臺，增幅達33%。長期來看，算法優化與數據積累正推動行業向智能機器人方向轉型，復雜場景應用滲透率有望持續提升。
投資機構建議，鑒于人形機器人產業鏈覆蓋范圍廣、內部細分領域輪動快的特點，通過ETF產品分散投資風險或為優選策略。其中，機器人產業ETF（159551）同時布局海外供應鏈與國內產業鏈標的，工業母機ETF（159667）則聚焦零部件及生產設備領域。隨著特斯拉第三代產品發布、2026年量產指引明確，以及國產鏈企業資本運作和訂單交付等事件持續發酵，相關投資機會值得重點關注。
