文 | 硅谷101
這是硅谷AI界今年以來最具戲劇性的收購案之一。
明星獨角獸Windsurf原本將以30億美元估值被OpenAI收購，但談判突然破裂。隨后谷歌迅速出手，以24億美元簽訂技術(shù)許可協(xié)議，利用“人才收購”挖走了公司核心團隊，剩下的250名員工感到“背叛”、不少人開始哭泣。
一個周末過后，競爭對手Cognition閃電收購Windsurf剩余股權(quán)。
從Windsurf的命運軌跡中，我們看到的不僅是一家明星公司的興衰，更是整個硅谷AI生態(tài)的重塑趨勢。
當巨頭們?yōu)闋帄Z頂尖人才不惜血本，本周101 Weekly的第三期，我們解析更多細節(jié)：AI初創(chuàng)公司們到底有沒有護城河？瘋狂收購?fù)谌孙L潮下，硅谷該如何面對創(chuàng)業(yè)生態(tài)的信任危機？而初創(chuàng)公司們在巨頭的夾縫中，又該如何生存？
01 Windsurf收購談判破裂，創(chuàng)始團隊“背刺”普通員工
從今年5月初，OpenAI與AI編程獨角獸公司W(wǎng)indsurf就傳出收購談判，估值30億美元。這家公司被視為生成式AI浪潮中最具價值、最易落地的明星創(chuàng)業(yè)企業(yè)之一，ARR（年經(jīng)常性收入）一度高達上億美元，覆蓋至少350家大企業(yè)客戶和數(shù)十萬日活躍用戶。
公司上下都認為收購將會很順利，創(chuàng)始人、管理層和員工都等著官宣，市場營銷部門已經(jīng)著手準備宣傳物料，所有人都等著30億美元到賬，擁有公司股權(quán)的很多人都將實現(xiàn)財務(wù)自由。這也是硅谷精神背后的附加共識：改變世界，同時也創(chuàng)造財富。
然而，這個共識在2025年7月11日被打破了。當日，突發(fā)新聞蜂擁而至：OpenAI與Windsurf談判破裂，谷歌用24億美元簽訂Windsurf技術(shù)的“非獨占許可”交易，并將公司CEO Varun Mohan、聯(lián)合創(chuàng)始人Douglas Chen與少數(shù)核心研發(fā)團隊納入麾下。也就是說，這又是一個所謂的“acquihire”（人才收購）。
OpenAI收購失敗后，谷歌迅速拿下了Windsurf的創(chuàng)始核心團隊，但剩下的250名員工們既失去了OpenAI股權(quán)的潛在機會，也分不到谷歌的24億美元，而失去領(lǐng)導(dǎo)班底的Windsurf大概率將淪為一家空心公司，沒有未來。
這被視為Windsurf創(chuàng)始團隊對公司員工們的“拋棄”以及“背刺”。在《華爾街日報》的描述中，一些員工開始哭泣。但誰都沒想到，另外一個轉(zhuǎn)折很快到來了。
周五下午，此前的業(yè)務(wù)主管Jeff Wang晉升為臨時CEO，試圖穩(wěn)住人心。而根據(jù)《華爾街日報》，就在這天快結(jié)束之際，Jeff收到了競爭對手、同是AI編程產(chǎn)品Devin母公司Cognition CEO的郵件，標題是：聊聊？
緊接著的周六，兩名CEO在下午達成了Cognition收購Windsurf剩余股權(quán)的協(xié)議，在周日敲定細節(jié)，并在接下來的周一簽署協(xié)議。目前Cognition的收購金額沒有公布，但據(jù)Bloomberg報道，在9位數(shù)美元區(qū)間。
但更重要的是，所有員工的期權(quán)都會因為這筆交易而能變現(xiàn)，并且他們的期權(quán)兌現(xiàn)計劃也會加快。雖然他們最終的到手數(shù)額會比此前期望的少很多，但總比前一個周五聽到的噩耗要好。
這個大瓜，引發(fā)了巨大的輿論爭議。而這背后，有兩個需要更進一步討論的問題：首先，AI初創(chuàng)公司到底有沒有護城河？其次，更重要的問題是：目前的硅谷瘋狂挖人風潮是否會導(dǎo)致更惡劣的后果？
02 沒有底層模型的AI初創(chuàng)公司，護城河正不斷降低
在收購的整個過程中，Windsurf都非常被動，主要原因在于護城河不夠高，或者說，還沒達到能在牌局上有話語權(quán)的高度。
Windsurf作為AI編程工具，主要能力由OpenAI的GPT和Anthropic的Claude這樣的底層大模型所支持，而護城河在于更上層的開發(fā)者體驗（Dev UX）、能靈活調(diào)用多家大模型的模型中立策略以及積累的數(shù)據(jù)。
然而，隨著AI編程市場越來越火熱，巨頭們也慢慢開始瞄準了這個賽道，推出自己的AI編程產(chǎn)品。也就是說，Windsurf，以及Cursor、Devin這些紅極一時的AI編程初創(chuàng)企業(yè)的基座模型，開始變成了他們的競爭對手，最主要的就是Anthropic。
Nathan Wang 硅谷101特約研究員、AI Agent開發(fā)者： 我個人覺得AI編程工具的護城河在不斷地降低。 首先，從模型的角度上來講，Claude 4.0 Sonnet已經(jīng)獨占鰲頭，現(xiàn)在所有的開發(fā)者、大部分的企業(yè)，都想用Claude 4.0 Sonnet這樣的模型，它的優(yōu)勢也積累得越來越明顯。 其次，積累用戶數(shù)據(jù)這件事情，底層廠商也同樣有一份用戶數(shù)據(jù)的copy（備份），所以像Cursor這樣的AI編程工具的初創(chuàng)公司，它在數(shù)據(jù)上并沒有優(yōu)勢，唯一所剩的就是用戶體驗。但是我們發(fā)現(xiàn)，在很多開發(fā)者和企業(yè)面前，價格其實是優(yōu)先于體驗的。比如最近Cursor 換了一個定價方式，造成了很多開發(fā)者，包括我，賬單急劇飆升。只要價格有非常大不同的時候，很多用戶都會無腦選擇價格更低的產(chǎn)品，即使它的開發(fā)體驗稍微弱一些。張璐 Fusion Fund創(chuàng)始合伙人： Claude Code是一個可以直接使用的產(chǎn)品，所以至少在我們看來，尤其是在開發(fā)者（Developer）的群體里面，現(xiàn)在我覺得Claude Code可以被視為Cursor的一個直接競爭對手，而且其實遷移的數(shù)量還是挺大的，包括我跟一些比較大量級的，比如說一些獨角獸級別的科技公司去聊，它們可能之前用Windsurf或者Cursor比較多，現(xiàn)在很多也開始轉(zhuǎn)向使用Claude Code。
當此前合作的巨頭變成競爭對手，讓Windsurf這樣的明星AI初創(chuàng)企業(yè)處境日益尷尬。
所以，正當Windsurf開啟與OpenAI的收購談判消息走漏風聲之際，Anthropic直接切斷了Windsurf訪問Claude的權(quán)限，這導(dǎo)致Windsurf的ARR（年經(jīng)常性收入）直接從1億美元跌到8200萬美元。
周煒 Cyber Creation Ventures管理合伙人： Coding（編程）這個東西，在AI這一波里面，它可以崛起的時間是在這個商業(yè)模式鏈條的非常早期的，而且它是非常fundamental（基礎(chǔ)）的一個東西。你可以認為，它是下一步讓AI自己去寫代碼的根基，這些巨頭很可能會不顧成本地跟你競爭。那作為一個單純靠編程AI來做唯一商業(yè)模式的公司，你就很難辦。
而Windsurf與OpenAI的談判過程中，又遇到了微軟這個巨頭的阻礙。
我們之前的視頻曾說到OpenAI最近在和微軟進行關(guān)鍵談判，其中Windsurf也是一個重要的談判議題。因為在編程應(yīng)用上，微軟的Copilot也是Windsurf的競爭對手，而OpenAI與微軟此前的合作協(xié)議規(guī)定，微軟擁有OpenAI模型的獨家托管權(quán)。這意味著，一旦OpenAI花30億美元收購了Windsurf，相關(guān)技術(shù)成果也可能間接被微軟所用，那OpenAI和Windsurf都不愿意。
并且，OpenAI與微軟談判的拉鋸戰(zhàn)一直沒有進展，這就導(dǎo)致Windsurf得罪了Anthropic；與OpenAI的收購又破裂了，一下得罪兩個巨頭。而更嚴重的是，Windsurf還沒和OpenAI簽訂收購失敗補償金。
硅谷徐老師 AI創(chuàng)業(yè)投資技術(shù)專家、斯坦?？妥v師： Windsurf的CEO在談這個deal（交易）的時候，漏掉了一件事情，就是萬一deal break（交易破裂）的話，有沒有一個break up fee（分手費）？我覺得他沒有去negotiate（談判）這個break up fee，所以說當OpenAI 決定不買時，他就很被動，因為那個時候他跟Anthropic的關(guān)系已經(jīng)很不好了，然后他跟Open AI的關(guān)系肯定也不好，那只能去找Google了。
被巨頭們盯著的感覺就像到處都是雷，但凡走錯了一步都很容易給自己挖坑。最后，創(chuàng)始人們不得已，被動接受了“acquihire”（人才收購）的條件而加入巨頭，同時也背棄了余下的兩百多名員工們。
而這，也給硅谷的創(chuàng)業(yè)生態(tài)撕開了一條裂痕。
03 硅谷信任危機，巨頭“人才收購”正在殺死創(chuàng)業(yè)夢
“創(chuàng)新能改變世界，也能帶來財務(wù)自由?！边@種幾十年來硅谷達成的默契和共識，使得不少人才情愿放棄大廠穩(wěn)定的年薪和股票，加入創(chuàng)業(yè)浪潮中，期望有一天公司以高價被收購或能成功上市，手中的股權(quán)能一夜暴漲，實現(xiàn)財務(wù)自由。
然而，目前硅谷正在發(fā)生的瘋狂AI人才大戰(zhàn)正在改變這樣的契約和信任。
為了規(guī)避反壟斷審查，硅谷巨頭們發(fā)明了所謂的“人才收購”策略，也就是我們視頻前多次提到的“acquihire”——只挖走高層和核心人才，支付一筆所謂的“一次性非獨占技術(shù)授權(quán)”費用，留下的員工卻留在了那些早已名存實亡的公司。也就是說，99%的錢流向了1%的人，而剩下辛苦干活的員工們，什么都沒有得到。
從去年開始，Character.ai被谷歌以這樣的方式收購，Inflection AI被微軟以這樣的方式收購，而Adept同樣被亞馬遜以這樣的方式收購。這三家公司剩下的，不過是裁員、重組、縮減規(guī)模，可能再也無法回到聚光燈之下。
而這樣的acquihire正在2025年變得越來越常態(tài)化，包括今年meta收購Scale AI 49%的股份、為的就是挖來后者的CEO Alexandr Wang。果不其然，在Alex加入meta之后，Scale AI宣布解雇200名全職員工和500位承包商。
當數(shù)以億計的年薪用來招聘頂級AI人才，數(shù)以幾十億計的收購金額僅僅是為了挖來初創(chuàng)公司的CEO們，很多人不禁會問：如果在AI時代，小公司沒有機會長大，初創(chuàng)公司CEO們?nèi)绱巳菀妆硹墕T工，那么誰還會加入AI創(chuàng)業(yè)公司呢？
Ethan Zheng Jobright AI聯(lián)合創(chuàng)始人： 我覺得對人才市場最大的一個沖擊還是，對于這些人才來講，我是不是要創(chuàng)業(yè)。因為去大廠已經(jīng)這么高的包裹了，meta、Google都在挖我，而且挖過來的都是純純的現(xiàn)金，因為人家都是上市公司，我也不用蹲在OpenAI 或者Anthropic這種我也不知道什么時候期權(quán)能兌現(xiàn)的公司。就算我去創(chuàng)業(yè)，我一個公司幾億美金賣了，說不好聽點，剩下自己能拿回來的錢還不一定有這么多。所以我覺得這已經(jīng)變成一個純big player（巨頭）的游戲了，而且就是那五個玩家，基本就是OpenAI、Google、Anthropic、XAI 以及可能meta。
不過，我們的嘉賓倒是給出了一個比較樂觀的想法：也許，今后的創(chuàng)業(yè)不用組建一支特別大的團隊、帶領(lǐng)特別多的員工了，因為AI的能力在突飛猛進，一個人說不定也能造出一家獨角獸公司。
硅谷徐老師 AI創(chuàng)業(yè)投資技術(shù)專家、斯坦?？妥v師： 以前沒有50個人、500個人做不成事情，但現(xiàn)在真的是5個人、10個人就能把事情做好。Sam Altman至少說過幾次，以后會有one person unicorn（單人獨角獸公司）。我個人是非常欣賞這句話的，五年前、十年前這是一個天方夜譚，但今后五年、十年，我覺得一個人或者接近一個人做出接近billion-dollar valuation（十億美元估值的企業(yè)），我們會看到不少。不是說所有的公司一定要到Google級別，而是看一個小的團隊，能夠有多大的能量釋放出來、做多大的事情。從這個角度講，我們處在一個歷史的轉(zhuǎn)折點，完成以前不太可能完成的事情。
而在one person unicorn（單人獨角獸公司）成為普遍現(xiàn)實之前，如今硅谷的AI創(chuàng)業(yè)公司們?nèi)匀恍枰鎸揞^打架的尷尬境地并謹慎求生，即使是像Windsurf這樣的明星公司也是如此。
最后，再說一個有意思的細節(jié)，Windsurf成立時原名叫Exafunction，是做GPU優(yōu)化的，之后轉(zhuǎn)向AI輔助編碼工具，并更名為Codeium。
此后，它又在2024年11月推出AI原生開發(fā)環(huán)境Windsurf Editor，并在今年4月正式更名為Windsurf。這反映出公司業(yè)務(wù)范圍升級到AI的集成開發(fā)環(huán)境（IDE）。
可以想象，這家公司和創(chuàng)始人本來有著更大的夢想和故事。甚至Windsurf（風帆沖浪）這個名字，也給人一種“長風破浪會有時，直掛云帆濟滄?！钡南胂?。只是，當AI巨浪來襲，再明星的沖浪選手，也很難招架。
