文｜子彈財(cái)經(jīng)

空缺3年時(shí)間，華泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱：華泰人壽）總經(jīng)理一職終得補(bǔ)位。

近日，該公司官網(wǎng)發(fā)布公告稱，經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過，并由國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局核準(zhǔn)，牛增亮擔(dān)任華泰人壽總經(jīng)理一職。

自2022年7月劉占國辭職后，華泰人壽總經(jīng)理一職一直處于空缺狀態(tài)，期間雖歷經(jīng)多位臨時(shí)負(fù)責(zé)人，但均未正式獲批出任總經(jīng)理。

華泰人壽成立于2005年，受益于股東華泰保險(xiǎn)集團(tuán)質(zhì)量效益經(jīng)營的理念、外資安達(dá)保險(xiǎn)集團(tuán)國際化的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，多年來“穩(wěn)健”底色突出。

不過，近年來，自該公司完成外資控股的轉(zhuǎn)變后，面臨高管層頻繁變動(dòng)、凈利潤虧損、退保率持續(xù)攀升等多重挑戰(zhàn)。

年報(bào)顯示，2024年華泰人壽凈利扭虧為盈。在保險(xiǎn)市場競爭日趨白熱化的大環(huán)境下，華泰人壽的此次扭虧能否成為持續(xù)向好的起點(diǎn)，無疑將持續(xù)考驗(yàn)新任管理層的戰(zhàn)略決策與執(zhí)行能力。

1、牛增亮補(bǔ)位總經(jīng)理，多位高管同步更換

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，自2022年7月劉占國卸任華泰人壽總經(jīng)理后，華泰人壽總經(jīng)理一職長期空缺。

期間先后經(jīng)歷了李平坤、李林、鄭少瑋三位臨時(shí)負(fù)責(zé)人及擬任總經(jīng)理人選，但均未正式獲批出任總經(jīng)理。

直至牛增亮任職資格獲批，華泰人壽才終于結(jié)束了長達(dá)3年的總經(jīng)理“空窗期”。

7月10日，華泰人壽發(fā)布公告稱，經(jīng)華泰人壽第七屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議審議通過，并經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局任職資格審查核準(zhǔn)，自2025年7月10日起，由牛增亮擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)。

牛增亮來自大股東“安達(dá)系”，入職華泰人壽尚不到一年。

簡歷顯示，牛增亮出生于1969年，是一位精算老將。他先后在平安人壽、美國通能精算顧問公司、英大泰和人壽等保險(xiǎn)公司擔(dān)任重要管理崗位。2018年，牛增亮加入安達(dá)人壽，先后在安達(dá)人壽香港區(qū)域總部及美國全球總部，從事產(chǎn)品開發(fā)定價(jià)和精算評(píng)估等工作。

2024年10月，牛增亮加入華泰人壽，任臨時(shí)總精算師。2025年1月，升任副總經(jīng)理、總精算師、首席風(fēng)險(xiǎn)官。

加之此次總經(jīng)理任職資格獲批，不到一年時(shí)間，牛增亮完成了在華泰人壽職場上的“三級(jí)跨越”。

隨著牛增亮升任總經(jīng)理，華泰人壽總精算師一職也隨即補(bǔ)位。7月14日，金融監(jiān)管總局公布的行政許可信息顯示，核準(zhǔn)席岳華泰人壽總精算師的任職資格。

華泰人壽在官網(wǎng)信息中更新了近期的多位高管任命：原副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席人才官蘇梅，自2025年7月起兼任首席風(fēng)險(xiǎn)官；華泰人壽原總經(jīng)理助理、首席財(cái)務(wù)官、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人韓悅則在今年5月補(bǔ)位副總經(jīng)理一職。

牛增亮獲批后，與華泰人壽的董事長張蓓搭檔，形成新一任將帥組合。張蓓是一位華泰保險(xiǎn)集團(tuán)老將，也同樣有著"安達(dá)系"背景。2024年8月，張蓓接棒李存強(qiáng)出任華泰人壽新一任董事長。

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，近年來，不少總精算師走到臺(tái)前擔(dān)任總經(jīng)理一職。例如：國壽股份利明光、光大永明人壽張晨松、新華保險(xiǎn)龔興峰等均是精算師出身。

而這背后的原因則是，當(dāng)下保險(xiǎn)行業(yè)強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量發(fā)展，注重降本增效和風(fēng)險(xiǎn)防范。總精算師出身的總經(jīng)理更能適應(yīng)這一趨勢，憑借專業(yè)優(yōu)勢推動(dòng)公司在產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)拓展等方面符合行業(yè)發(fā)展方向，提升公司競爭力。

2、“中轉(zhuǎn)外”后，盈利困境待解

官網(wǎng)顯示，華泰人壽于2005年正式開業(yè)，總部設(shè)在北京，主營人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。目前，華泰人壽已在20個(gè)省市開設(shè)了300余家分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，華泰人壽目前有7家股東，其中國內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)之一——華泰保險(xiǎn)集團(tuán)為公司控股股東。

隨著美國保險(xiǎn)巨頭“安達(dá)系”的強(qiáng)勢加碼，2022年，君正集團(tuán)等11家公司合計(jì)向安達(dá)北美洲和安達(dá)美國，轉(zhuǎn)讓華泰保險(xiǎn)集團(tuán)35.88%股權(quán)，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了從本土主導(dǎo)到外資控股的轉(zhuǎn)變，成為中國第一家從“中資”轉(zhuǎn)為“外資”的保險(xiǎn)集團(tuán)。

作為華泰保險(xiǎn)集團(tuán)旗下的壽險(xiǎn)公司，華泰人壽也隨之生變，當(dāng)前外資股東在華泰人壽的總股本占比已攀升至99%以上。

雖然背靠實(shí)力雄厚的股東，華泰人壽近些年業(yè)績表現(xiàn)卻令業(yè)界大跌眼鏡。

從保費(fèi)規(guī)模來看，2020年至2023年，華泰人壽分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入62.46億元、64.74億元、71.12億元、73.12億元。總體保持穩(wěn)定增長，但增速明顯放緩。

凈利潤方面，自2022年華泰人壽結(jié)束連續(xù)8年的盈利狀態(tài)，已經(jīng)接連虧損兩年。Wind數(shù)據(jù)顯示，華泰人壽2022年凈利潤虧損2.25億元，2023年虧損進(jìn)一步擴(kuò)大為8.93億元。

進(jìn)入2024年，華泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為92.93億元，同比增長27.1%。在保險(xiǎn)業(yè)凈利潤整體向好的前提下，該公司盈利勉強(qiáng)扭虧，實(shí)現(xiàn)凈利潤0.92億元。

值得注意的是，華泰人壽之所以能在2024年扭虧為盈，投資收益顯著增加是一大推手。

2024年，華泰人壽投資凈收益21.92億元，較2023年大漲9.84億元。不過，投資收益與市場波動(dòng)緊密關(guān)聯(lián)，穩(wěn)定性往往面臨多重挑戰(zhàn)。

華泰人壽償付報(bào)告顯示，2024年前三個(gè)季度，該公司投資收益率分別為0.52%、0.86%、0.68%，綜合投資收益率為0.86%、6.25%、1.97%。2024年第四季度，華泰人壽的投資收益率大幅提升至1.67%、綜合投資收益率大幅提升至3.29%。

中誠信國際在今年6月發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，考慮到壽險(xiǎn)行業(yè)競爭日趨激烈、資本市場不確定性增強(qiáng)等因素，未來仍需關(guān)注華泰人壽盈利能力的穩(wěn)定性與可持續(xù)性以及償付能力充足水平。

3、退保金逐年攀升，個(gè)險(xiǎn)渠道迎改革

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，除保費(fèi)下滑之外、退保金居高不下也是華泰人壽近年來凈利潤不佳的一大原因。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年，華泰人壽的退保金分別為3.46億元、4.99億元、5.08億元、6.5億元、7.28億元，呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢。

根據(jù)華泰人壽2024年四季度償付能力報(bào)告，2024年累計(jì)退保金額規(guī)模前三的產(chǎn)品合計(jì)退保金額高達(dá)7.72億元，僅“華泰人壽財(cái)富金賬戶年金保險(xiǎn)（萬能型）”一款產(chǎn)品的退保金額就已達(dá)6.07億。

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，2024年華泰人壽提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金也在逐年上漲。

通常而言，保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是指保險(xiǎn)公司為了承擔(dān)未到期責(zé)任和處理未決賠款，而從保險(xiǎn)費(fèi)收入中提存的一種資金準(zhǔn)備，本質(zhì)上是保險(xiǎn)公司對(duì)投保人的“剛性負(fù)債”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年，華泰人壽提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金分別為41.79億元、45.21億元、69.32億元，2024年較上年大幅上漲53.32%。

「子彈財(cái)經(jīng)」就退保金居高不下、提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金大幅上漲等問題，求證華泰人壽方面，截至發(fā)稿前并未得到相關(guān)回復(fù)。

整體來看，華泰人壽正處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。

自張蓓去年上任董事長后，華泰人推出了“1+2+3”新戰(zhàn)略，明確了“一個(gè)戰(zhàn)略核心（客戶），兩個(gè)戰(zhàn)略主張（專注、創(chuàng)新），三大戰(zhàn)略支柱（康養(yǎng)3.0、菁英營銷員3.0、數(shù)字化3.0）”的戰(zhàn)略體系，直指渠道、產(chǎn)品和服務(wù)三大經(jīng)營體系，力求重塑未來增長點(diǎn)。

三大戰(zhàn)略支柱中，菁英營銷員3.0是針對(duì)個(gè)險(xiǎn)渠道的改革，要打造適合中產(chǎn)、富裕及以上客群的現(xiàn)代化、高素質(zhì)個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍。

長期以來，個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)是華泰人壽的命脈。2024年信息披露報(bào)告顯示，華泰人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入主要來自個(gè)人代理、銀行郵政代理、團(tuán)險(xiǎn)和其他四大渠道，其中個(gè)人代理收入為60.06億元，占比64.63%，遠(yuǎn)高于其他渠道。

中誠信國際在前述評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，2024年公司個(gè)險(xiǎn)渠道規(guī)模保費(fèi)同比增加，但渠道貢獻(xiàn)度有所下降。

「子彈財(cái)經(jīng)」還注意到，華泰人壽近年來引入了多位“友邦系”高管。

在當(dāng)前的高管名單中，現(xiàn)任華泰人壽副總經(jīng)理王文旭，曾任友邦北京分公司副總經(jīng)理暨營銷員渠道業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān)。

2024年初，友邦人壽江蘇分公司原總經(jīng)理鄭少瑋，赴華泰人壽出任臨時(shí)負(fù)責(zé)人一職。鄭少瑋擁有超過30年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾是華泰人壽備受市場關(guān)注的總經(jīng)理候選人之一。

友邦“精英代理人”模式曾為行業(yè)提供了破解人力困境的路徑，在當(dāng)前壽險(xiǎn)行業(yè)面臨代理人清虛、銀保渠道利潤壓縮等多重挑戰(zhàn)，“友邦系”高管的價(jià)值愈發(fā)凸顯。

不過，隨著牛增亮出任總裁一職宣布之后，「子彈財(cái)經(jīng)」注意到鄭少瑋已不在華泰人壽高管名單之中，而是轉(zhuǎn)戰(zhàn)安達(dá)人壽擔(dān)任區(qū)域總裁。

中誠信國際在評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，受隊(duì)伍轉(zhuǎn)型升級(jí)及市場環(huán)境影響，個(gè)險(xiǎn)渠道常規(guī)增員不及預(yù)期。截至2024年末，個(gè)險(xiǎn)代理人數(shù)量較年初下降14.65%至9958人。但近年來公司聚焦績優(yōu)增員，個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍產(chǎn)能持續(xù)提高，2024年個(gè)險(xiǎn)渠道月人均首年規(guī)模保費(fèi)實(shí)現(xiàn)較好增長。

綜合來看，當(dāng)前總經(jīng)理到位、新戰(zhàn)略布局……華泰人壽進(jìn)行了一系列變動(dòng)，也側(cè)面說明公司正站在轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。如何帶領(lǐng)公司擺脫盈利困境，有效應(yīng)對(duì)“退保潮”，深入推進(jìn)個(gè)險(xiǎn)渠道改革以及新戰(zhàn)略的落地實(shí)施，都是擺在新領(lǐng)導(dǎo)班子面前的重要課題。

未來，華泰人壽能否破解近年來面臨的業(yè)務(wù)增長乏力、盈利困境，在保險(xiǎn)市場中重塑競爭優(yōu)勢？「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。