近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式發(fā)布《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（試行）》，旨在為商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)構(gòu)建更完善的監(jiān)管框架，推動(dòng)該業(yè)務(wù)向高質(zhì)量方向穩(wěn)健發(fā)展。這一舉措受到業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注，被視為規(guī)范市場(chǎng)秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一步。

托管業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行作為獨(dú)立第三方，為各類金融產(chǎn)品及專項(xiàng)資金形成的投資組合提供財(cái)產(chǎn)保管及相關(guān)服務(wù)的行為。近年來，隨著金融市場(chǎng)不斷發(fā)展，商業(yè)銀行托管服務(wù)的覆蓋范圍持續(xù)擴(kuò)大，涵蓋理財(cái)產(chǎn)品、資金信托、證券投資基金、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、社?；?、養(yǎng)老金等多個(gè)領(lǐng)域，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，創(chuàng)新活動(dòng)日益活躍。然而，隨著業(yè)務(wù)復(fù)雜性的提升，對(duì)托管業(yè)務(wù)規(guī)范管理的需求也愈發(fā)迫切。

新發(fā)布的辦法著重壓實(shí)托管人責(zé)任，對(duì)商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)進(jìn)行了細(xì)致規(guī)定。根據(jù)辦法，商業(yè)銀行可依據(jù)法律法規(guī)和托管合同約定，為托管產(chǎn)品提供賬戶開立、財(cái)產(chǎn)保管、清算交割、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值、信息披露、投資監(jiān)督等一系列服務(wù)，且各項(xiàng)服務(wù)均需符合辦法要求。同時(shí)，開展托管業(yè)務(wù)必須簽署托管合同，確保合同約定合規(guī)清晰、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分，各方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)明確。

針對(duì)托管產(chǎn)品涉及非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、未上市企業(yè)股權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的情況，辦法要求商業(yè)銀行在開展托管業(yè)務(wù)前，需根據(jù)自身能力和服務(wù)水平進(jìn)行充分評(píng)估。評(píng)估內(nèi)容不僅包括產(chǎn)品管理人的資本實(shí)力、公司治理、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露和市場(chǎng)影響力等方面，還涉及產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的、退出方式、估值方法策略等。商業(yè)銀行為投資于非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的產(chǎn)品提供托管服務(wù)時(shí)，要依據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和托管合同約定，采取合理措施履行托管職責(zé)，管控風(fēng)險(xiǎn)。

在治理架構(gòu)方面，辦法要求商業(yè)銀行建立健全托管業(yè)務(wù)治理體系，從管理體系和制度、業(yè)務(wù)獨(dú)立性、授權(quán)控制、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、宣傳營(yíng)銷、數(shù)據(jù)保護(hù)等多個(gè)維度提出具體規(guī)范。商業(yè)銀行需建立與托管業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善托管業(yè)務(wù)管理制度，將托管業(yè)務(wù)授權(quán)納入統(tǒng)一授權(quán)管理，并構(gòu)建崗位制衡與流程約束機(jī)制。同時(shí)，要加強(qiáng)托管產(chǎn)品和合作機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查與管理，制定并實(shí)施托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)、產(chǎn)品類別、資產(chǎn)類型的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行名單制管理。

辦法還特別強(qiáng)調(diào)托管業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和數(shù)據(jù)保護(hù)。要求商業(yè)銀行將托管業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)在人員崗位、物理場(chǎng)所、賬戶資金、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息管理系統(tǒng)等方面實(shí)施有效隔離，切實(shí)保護(hù)和合理利用托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶信息。中國(guó)城市專家網(wǎng)智庫(kù)專業(yè)委員會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)林先平認(rèn)為，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性和中立性將推動(dòng)托管業(yè)務(wù)回歸“資產(chǎn)保管、交易清算、估值核算、投資監(jiān)督”等核心職能，促進(jìn)專業(yè)分工。

在準(zhǔn)入管理上，商業(yè)銀行需制定托管產(chǎn)品準(zhǔn)入的禁止性負(fù)面清單要求，強(qiáng)化資質(zhì)審查和風(fēng)險(xiǎn)管理，不得托管被納入負(fù)面清單的產(chǎn)品。林先平表示，細(xì)化負(fù)面清單為商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)提供了清晰指引，有利于營(yíng)造規(guī)范、透明的行業(yè)環(huán)境，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

監(jiān)管層面，辦法提出強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管措施、監(jiān)管處罰和數(shù)據(jù)報(bào)送要求，同時(shí)明確銀行業(yè)自律組織依法對(duì)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)跨部門監(jiān)管協(xié)作，將托管業(yè)務(wù)的合規(guī)性和審慎性納入監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)容。對(duì)于不符合資質(zhì)、能力要求或開展業(yè)務(wù)不審慎的商業(yè)銀行，監(jiān)管部門可采取責(zé)令限期整改、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)等措施。若商業(yè)銀行違反辦法規(guī)定，且在規(guī)定時(shí)限內(nèi)未能有效整改或行為嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)行，監(jiān)管部門將依照相關(guān)法律法規(guī)采取進(jìn)一步監(jiān)督管理措施。銀行業(yè)自律組織可采取警示、暫停或取消相關(guān)成員單位會(huì)員資格等措施，并將情況報(bào)送監(jiān)管部門。