工業(yè)和信息化部辦公廳近日印發(fā)通知，決定開展城域“毫秒用算”專項行動，旨在通過優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局提升網(wǎng)絡(luò)傳輸效率。根據(jù)方案，到2027年將實現(xiàn)城域中型及以上算力中心間光層單向互連時延低于1毫秒，同時推動城域400Gbps及以上高速光傳輸系統(tǒng)規(guī)?；渴?，要求相關(guān)算力中心出口400Gbps設(shè)備部署率及重要站點全光交叉設(shè)備覆蓋率均不低于50%。該行動明確提出要完善城域算間網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，通過優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)層級和互連拓撲結(jié)構(gòu)，構(gòu)建低時延、高帶寬的算力傳輸通道。

在算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展層面，證券機構(gòu)分析指出全球AI產(chǎn)業(yè)正保持強勁增長態(tài)勢。浙商證券研報顯示，2025年前三季度AI應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)突破，OpenAI推出的Sora2多模態(tài)模型引發(fā)行業(yè)變革，Oracle、谷歌等科技巨頭維持高額資本投入，英偉達GB300超節(jié)點方案進入量產(chǎn)階段，帶動ASIC芯片出貨占比穩(wěn)步提升。受此影響，光模塊、液冷散熱等細分領(lǐng)域企業(yè)業(yè)績增幅顯著。國內(nèi)市場方面，頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正加速AI基礎(chǔ)設(shè)施布局，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈迎來發(fā)展機遇期。

針對算力市場投資機會，第一上海證券提出雙線布局建議。國內(nèi)市場方面，雖然當前面臨先進制程產(chǎn)能、HBM存儲芯片供應(yīng)等瓶頸，但產(chǎn)業(yè)鏈攻關(guān)進程持續(xù)推進，預(yù)計下半年至明年將迎來技術(shù)突破密集期，相關(guān)企業(yè)估值有望獲得持續(xù)催化。海外市場方面，隨著AI推理應(yīng)用大規(guī)模落地，算力需求將保持高位運行。該機構(gòu)特別指出，國產(chǎn)算力在模型適配、先進封裝等環(huán)節(jié)的突破，正在重塑全球算力產(chǎn)業(yè)競爭格局。