人形機(jī)器人板塊近日迎來(lái)強(qiáng)勁上漲，多只相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)活躍。9月16日開盤后，均勝電子迅速封住漲停板，漢威科技（300007.SZ）盤中漲幅達(dá)20%，斯萊克（300382.SZ）上漲14.16%，日盈電子（603286.SH）、大洋電機(jī)（002249.SZ）等十余只個(gè)股集體收獲10CM漲停。市場(chǎng)分析指出，特斯拉Optimus量產(chǎn)預(yù)期升溫及國(guó)內(nèi)企業(yè)訂單爆發(fā)，成為推動(dòng)板塊走強(qiáng)的核心因素。

特斯拉人形機(jī)器人Optimus的量產(chǎn)進(jìn)程成為全球市場(chǎng)焦點(diǎn)。本月初，特斯拉通過微博賬號(hào)“TeslaAI”發(fā)布Optimus最新視頻，展示其仿生手部細(xì)節(jié)——包括真人手部的褶皺、指甲輪廓及關(guān)節(jié)痕跡，引發(fā)行業(yè)高度關(guān)注。據(jù)公司披露，Optimus Gen 3機(jī)型計(jì)劃于2026年進(jìn)入量產(chǎn)階段，目標(biāo)五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)。特斯拉CEO馬斯克明確表示，自動(dòng)駕駛與Optimus機(jī)器人將是公司未來(lái)核心業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)該產(chǎn)品將貢獻(xiàn)公司約80%的市值。開源證券分析稱，Gen 3機(jī)型定型后，特斯拉將啟動(dòng)大規(guī)模制造測(cè)試，預(yù)計(jì)初期出貨量達(dá)3萬(wàn)至5萬(wàn)臺(tái)，同時(shí)Gen 4機(jī)型研發(fā)已同步推進(jìn)。

國(guó)內(nèi)企業(yè)同樣動(dòng)作頻頻。優(yōu)必選近日宣布獲得某國(guó)內(nèi)知名企業(yè)2.5億元具身智能人形機(jī)器人采購(gòu)合同，創(chuàng)下全球單筆最大訂單紀(jì)錄。以宇樹科技、智元機(jī)器人為代表的頭部企業(yè)加速資本化進(jìn)程：宇樹科技預(yù)計(jì)于2025年四季度提交IPO申請(qǐng)，智元機(jī)器人則通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓和要約收購(gòu)方式取得上緯新材（688585.SH）控制權(quán)，并獲得正大集團(tuán)戰(zhàn)略投資。值得關(guān)注的是，兩家企業(yè)近期聯(lián)合中標(biāo)中移（杭州）信息技術(shù)有限公司1.2億元人形雙足機(jī)器人代工項(xiàng)目，標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)機(jī)器人從研發(fā)向商業(yè)化邁出關(guān)鍵一步。

產(chǎn)業(yè)巨頭跨界布局加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。京東7月完成對(duì)千尋智能、逐際動(dòng)力、眾擎機(jī)器人三家公司的投資，聚焦供應(yīng)鏈場(chǎng)景應(yīng)用；螞蟻集團(tuán)9月發(fā)布首款人形機(jī)器人R1，具備導(dǎo)游、藥房分揀、醫(yī)療咨詢及廚房任務(wù)執(zhí)行能力；海爾集團(tuán)通過入股新時(shí)達(dá)（002527.SZ）構(gòu)建工業(yè)賦能全鏈條，同步推進(jìn)家庭機(jī)器人業(yè)務(wù)；美的集團(tuán)加速工業(yè)機(jī)器人與AI技術(shù)融合，推動(dòng)家電產(chǎn)品機(jī)器人化轉(zhuǎn)型。富佳股份（603219.SH）聯(lián)合中儲(chǔ)糧成都院、芯禾機(jī)器人發(fā)布智能平糧機(jī)器人，搶占特種機(jī)器人市場(chǎng)先機(jī)。

市場(chǎng)規(guī)模方面，畢馬威報(bào)告顯示，2024年全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)20.3億美元，預(yù)計(jì)2029年將突破132.5億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率45.5%。高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所測(cè)算，到2030年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)380億元，銷量從0.40萬(wàn)臺(tái)增至27.12萬(wàn)臺(tái)。業(yè)內(nèi)人士指出，中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正從技術(shù)追趕轉(zhuǎn)向商業(yè)引領(lǐng)，下一階段競(jìng)爭(zhēng)將聚焦量產(chǎn)能力構(gòu)建、核心供應(yīng)鏈自主可控及差異化商業(yè)模式驗(yàn)證。中信建投認(rèn)為，特斯拉Optimus量產(chǎn)進(jìn)展清晰化將持續(xù)提升板塊估值，建議重視相關(guān)投資機(jī)會(huì)。