在摩根士丹利舉辦的亞太峰會(huì)上，一場關(guān)于人工智能與機(jī)器人技術(shù)發(fā)展的深度對(duì)話引發(fā)行業(yè)關(guān)注。對(duì)話雙方為知名金融分析師Adam Jonas與自動(dòng)駕駛領(lǐng)域先驅(qū)Sebastian Thrun，后者作為Google X實(shí)驗(yàn)室創(chuàng)始人及Waymo項(xiàng)目奠基人，其觀點(diǎn)為市場參與者提供了全新視角。

針對(duì)自動(dòng)駕駛技術(shù)路線之爭，Thrun提出關(guān)鍵判斷：若特斯拉能在奧斯汀通過純視覺方案實(shí)現(xiàn)無安全員的Robotaxi商業(yè)化運(yùn)營，將徹底改變行業(yè)格局。他強(qiáng)調(diào)，這種僅依賴攝像頭的解決方案若被驗(yàn)證安全可靠，將使配備激光雷達(dá)的高成本路線面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。現(xiàn)場數(shù)據(jù)顯示，約三分之一參會(huì)者曾體驗(yàn)自動(dòng)駕駛服務(wù)，其中Waymo用戶占比最高，印證了技術(shù)滲透趨勢。

行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)一步支撐轉(zhuǎn)型預(yù)期。摩根士丹利統(tǒng)計(jì)顯示，全球每年人類在駕駛場景中消耗的時(shí)間總和達(dá)8200萬年，釋放這部分時(shí)間的經(jīng)濟(jì)價(jià)值不可估量。Thrun回顧2005年DARPA挑戰(zhàn)賽時(shí)指出，自動(dòng)駕駛技術(shù)早已跨越"萊特兄弟時(shí)刻"，當(dāng)前正處于從L4向L5級(jí)躍遷的關(guān)鍵階段。他特別提到，馬斯克若能證明純視覺方案可行，將形成對(duì)競爭對(duì)手的"成本碾壓"優(yōu)勢。

在人形機(jī)器人領(lǐng)域，Thrun提出矛盾性洞察：該賽道同時(shí)存在市場估值泡沫與技術(shù)實(shí)現(xiàn)難度低估的雙重現(xiàn)象。他分析稱，投資者往往過度放大其替代人類勞動(dòng)力的潛在市場規(guī)模，卻忽視解決開放式任務(wù)（如手部精細(xì)操作）的工程挑戰(zhàn)。這種認(rèn)知偏差導(dǎo)致資源錯(cuò)配，真正具備突破潛力的反而是專注于靈巧手等底層技術(shù)的企業(yè)。

關(guān)于機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的未來形態(tài)，Thrun給出顛覆性預(yù)測：空中機(jī)器人將主導(dǎo)增量市場。他指出，3D空間自主操作技術(shù)已趨成熟，但現(xiàn)有空中交通管制系統(tǒng)成為主要瓶頸。以美國為例，其ATC體系亟需升級(jí)以適應(yīng)無人機(jī)、電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）的爆發(fā)式增長。這一判斷為相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域指明了長期投資方向。

對(duì)話透露的信號(hào)顯示，自動(dòng)駕駛領(lǐng)域正進(jìn)入商業(yè)化驗(yàn)證期，特斯拉的純視覺路線測試將成為重要風(fēng)向標(biāo)。而在機(jī)器人賽道，投資者需警惕概念炒作，重點(diǎn)關(guān)注能解決具體物理交互難題的技術(shù)突破。空中交通基礎(chǔ)設(shè)施的改造升級(jí)，則可能孕育下一個(gè)萬億級(jí)市場機(jī)會(huì)。