近期，一汽解放發布的2024年年度報告揭示了這家商用車巨頭面臨的挑戰與努力。報告數據顯示，一汽解放去年營業收入為585.81億元，同比下滑8.93%；凈利潤為6.22億元，降幅達22.78%；經營現金流更是大幅下降243.05%，錄得-58.50億元。尤為值得注意的是，從2022年至2024年，一汽解放連續三年的扣非凈利潤均為虧損狀態，這無疑給公司的經營穩定性蒙上了一層陰影。

相比之下，同行業的中國重汽則表現出更為穩健的業績。2024年，中國重汽全年營業收入達到950.62億元，同比增長11.19%；凈利潤為58.58億元，同比增長10.16%；盡管經營現金流同比下降11.27%，但仍保持在100.87億元的高位。中國重汽的出色表現與其銷量結構密切相關，特別是其在海外市場的強勁表現。2024年，中國重汽共銷售重卡24.34萬輛，同比增長7.2%，其中海外市場銷售重卡13.40萬輛，同比增長3.1%。這一戰略調整有效緩解了國內市場的競爭壓力，保證了公司的經營業績。

盡管一汽解放在中重卡市場的核心業務表現并不差，但國內外市場的競爭加劇使其經營壓力倍增。從近五年銷量數據看，一汽解放曾連續多年位居行業銷量榜首，盡管2022年銷量有所下滑，但2023年和2024年又迅速反彈，年銷量恢復到了20萬輛以上。然而，銷量穩定并未能阻止其經營狀況的惡化。2024年，一汽解放的毛利潤降至6.27%，同比減少了1.38個百分點；到了2025年一季度，這一數字更是下滑至3.79%，同比減少了1.55個百分點。

一汽解放面臨的困境主要源于國內外市場的雙重壓力。為了應對競爭，公司不得不以更高的代價進行市場推廣，導致整體毛利率下降。同時，銷售費用的增加也進一步壓縮了利潤空間。2024年，一汽解放的銷售費用同比增長15.31%，而在營業收入下降的背景下，這一增長無疑加劇了公司的盈利壓力。

一汽解放的海外業務也開始面臨壓力。盡管2024年海外營收同比增長22.12%，但營業成本的增加更快，導致毛利率下降了1.81個百分點。同時，應收賬款的增加也嚴重影響了一汽解放的經營現金流。截至2025年3月31日，一汽解放的應收賬款已達到79.98億元，較2024年末增加了9.31億元。

面對嚴峻的經營形勢，一汽解放并未選擇“躺平”，而是積極尋求轉型之路。公司錨定新能源和國際化兩大方向，致力于成為“中國第一、世界一流的綠色智能交通運輸解決方案提供者”。在新能源領域，一汽解放早已布局多年，并實現了核心三電系統的自主自研。2024年，公司新能源整車銷量達到1.59萬輛，同比增長121%，顯示出強勁的增長勢頭。同時，在國際化方面，一汽解放也加大了海外市場的拓展力度，產品已出口至80余個國家和地區。

然而，轉型之路并非一帆風順。在國際化浪潮下，一汽解放雖然取得了豐碩成果，但也進一步擠壓了本就緊張的現金流。同時，國內商用車市場的存量競爭與海外市場的增量競爭并存，使得市場風險加大。再加上當前一汽解放應收賬款較高、經營現金流緊張的問題，公司的轉型之路充滿了挑戰。

盡管如此，一汽解放仍堅定地走在轉型的道路上。公司深知，只有順應時代潮流，積極擁抱變革，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。未來，一汽解放將繼續加大在新能源和國際化領域的投入，努力提升核心競爭力，為公司的長遠發展奠定堅實基礎。