近期，我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的態(tài)勢(shì)。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)的最新發(fā)布，4月份我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量達(dá)到54.1GWh，環(huán)比下降4.3%，但同比增長(zhǎng)52.8%。這一數(shù)據(jù)揭示了市場(chǎng)在波動(dòng)中持續(xù)增長(zhǎng)的特性。

具體來(lái)看，三元電池和磷酸鐵鋰電池的表現(xiàn)呈現(xiàn)出明顯差異。4月份，三元電池裝車(chē)量為9.3GWh，占總裝車(chē)量的17.2%，環(huán)比下降7.0%，同比下降6.3%。而磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量為44.8GWh，占總裝車(chē)量的82.8%，環(huán)比下降3.8%，但同比增長(zhǎng)高達(dá)75.9%。這一對(duì)比顯示出磷酸鐵鋰電池在市場(chǎng)上的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。

從累計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，1至4月我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量達(dá)到184.3GWh，同比增長(zhǎng)52.8%。其中，三元電池累計(jì)裝車(chē)量34.3GWh，占總裝車(chē)量的18.6%，累計(jì)同比下降15.9%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量150.0GWh，占總裝車(chē)量的81.4%，累計(jì)同比增長(zhǎng)88.0%。這一趨勢(shì)表明，磷酸鐵鋰電池正在逐步占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。

與此同時(shí)，新能源車(chē)的產(chǎn)量也在持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)合格證電池量的測(cè)算，2024年新能源車(chē)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的裝車(chē)量預(yù)計(jì)達(dá)到1168萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)42%。其中，純電動(dòng)乘用車(chē)635萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)21%；插混乘用車(chē)471萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)85%；純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)54萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)45%。這些數(shù)據(jù)表明，新能源車(chē)的市場(chǎng)需求仍然強(qiáng)勁。

展望2025年，新能源車(chē)市場(chǎng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭依然不減。根據(jù)預(yù)測(cè)，2025年4月的新能源汽車(chē)合格證產(chǎn)品產(chǎn)量將達(dá)到104萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)39%。1至4月的新能源車(chē)國(guó)內(nèi)合格證產(chǎn)量更是達(dá)到366萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)43%。其中，純電動(dòng)乘用車(chē)和插混乘用車(chē)的產(chǎn)量均呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

在電池能量密度方面，純電動(dòng)車(chē)目前的主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。特別2025年2季度，125到140的電池占比達(dá)到了58%，同比上升10個(gè)百分點(diǎn)。然而，能量密度160以上的車(chē)型占比卻出現(xiàn)了明顯的下降，從2024年的13%降至2025年的9%。這主要是由于磷酸鐵鋰電池對(duì)三元電池的替代帶來(lái)的能量密度下降。

在電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局中，寧德時(shí)代和比亞迪展現(xiàn)出了較強(qiáng)的實(shí)力。寧德時(shí)代在2025年2季度的占比達(dá)到了40%，而比亞迪的占比則從2020年的15%上升到2025年2季度的26.7%。其他電池企業(yè)的占比則出現(xiàn)了明顯的分化態(tài)勢(shì)。這一競(jìng)爭(zhēng)格局表明，電池市場(chǎng)正在形成頭部企業(yè)聚集效應(yīng)放緩的特征。

隨著儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的生產(chǎn)過(guò)剩和庫(kù)存壓力也在逐步顯現(xiàn)。盡管市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，但電池產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度已經(jīng)持平于裝車(chē)增速，甚至在某些時(shí)期低于整車(chē)增速。

從電池裝車(chē)占比來(lái)看，近幾年動(dòng)力電池的需求結(jié)構(gòu)也在快速變化之中。純電動(dòng)乘用車(chē)仍然保持市場(chǎng)需求的第一位，而插電混動(dòng)乘用車(chē)和純電動(dòng)貨車(chē)的市場(chǎng)需求也在持續(xù)增長(zhǎng)。特別是純電動(dòng)貨車(chē)，其電池需求在2025年4月增長(zhǎng)了162%，顯示出強(qiáng)勁的市場(chǎng)潛力。

總體來(lái)看，我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的態(tài)勢(shì)。在市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局也在不斷變化。未來(lái)，隨著整車(chē)企業(yè)對(duì)電池企業(yè)和上游產(chǎn)業(yè)鏈控制能力的加強(qiáng)，以及新能源體系的進(jìn)一步發(fā)展，“整車(chē)為王”的特征將進(jìn)一步持續(xù)體現(xiàn)。