近期，全球存儲(chǔ)芯片市場迎來新一輪價(jià)格波動(dòng)，NAND閃存及DRAM等主流產(chǎn)品供應(yīng)趨緊，價(jià)格呈現(xiàn)顯著上漲態(tài)勢。三星電子、SK海力士、鎧俠及美光科技四大行業(yè)巨頭集體調(diào)整產(chǎn)能策略，自今年下半年起陸續(xù)削減NAND閃存出貨量，同時(shí)醞釀提價(jià)計(jì)劃。據(jù)業(yè)內(nèi)消息，三星已與海外主要客戶協(xié)商2025年供貨合同，內(nèi)部討論將NAND價(jià)格上調(diào)20%至30%，部分高端產(chǎn)品線漲幅可能更高。

市場研究機(jī)構(gòu)指出，本輪漲價(jià)周期由供需兩端共同驅(qū)動(dòng)。需求側(cè)方面，人工智能技術(shù)快速發(fā)展催生海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求，企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)及多模態(tài)應(yīng)用場景爆發(fā)式增長；供給側(cè)則因頭部廠商將產(chǎn)能向高利潤的HBM（高帶寬內(nèi)存）產(chǎn)品傾斜，導(dǎo)致傳統(tǒng)存儲(chǔ)芯片出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺。以DDR5內(nèi)存為例，近期多家原廠暫停報(bào)價(jià)后，其現(xiàn)貨價(jià)格一周內(nèi)飆升25%，NAND Flash及DDR4等產(chǎn)品價(jià)格自2025年初以來亦持續(xù)走高，第三季度后漲價(jià)趨勢加速。

證券機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，存儲(chǔ)芯片行業(yè)正經(jīng)歷周期性上行階段。大同證券研報(bào)顯示，自9月起市場對(duì)主流存儲(chǔ)產(chǎn)品漲價(jià)的預(yù)期顯著增強(qiáng)，除HBM外，DRAM、NAND、SSD及機(jī)械硬盤全線產(chǎn)品均面臨缺貨壓力。國信證券進(jìn)一步指出，當(dāng)前供需失衡局面或?qū)⒀永m(xù)至2026年，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)行情有望貫穿全年。這一判斷基于主要廠商產(chǎn)能調(diào)整的持續(xù)性，以及AI、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域需求增長的長期性。

產(chǎn)業(yè)鏈上市公司迎來發(fā)展機(jī)遇。京儀裝備宣布，其核心產(chǎn)品已成功適配國內(nèi)最先進(jìn)的192層3D NAND制造產(chǎn)線，并廣泛應(yīng)用于長江存儲(chǔ)、中芯國際、華虹集團(tuán)等本土龍頭，以及大連英特爾、廣州粵芯等國際企業(yè)生產(chǎn)線。雅克科技則披露，其半導(dǎo)體前驅(qū)體材料覆蓋高介電常數(shù)（high-k）材料、硅基材料及金屬材料等多個(gè)品類，產(chǎn)品被3D NAND、NOR Flash存儲(chǔ)芯片，以及DRAM內(nèi)存芯片和先進(jìn)邏輯芯片制造企業(yè)廣泛采用。