蔚來(lái)汽車近日宣布，已完成總規(guī)模達(dá)11.6億美元的股權(quán)融資。此次融資通過(guò)多種形式實(shí)現(xiàn)，包括美國(guó)存托股與普通股的定向增發(fā)，以及承銷商超額配售權(quán)的行使。

具體發(fā)行方案顯示，蔚來(lái)同步推進(jìn)三項(xiàng)融資安排：其一為1.61億股美國(guó)存托股的公開(kāi)發(fā)行，每股定價(jià)5.57美元，每份存托憑證對(duì)應(yīng)一股A類普通股；其二為2099.5萬(wàn)股A類普通股的定向增發(fā)，每股作價(jià)43.36港元；其三為授予承銷商的超額配售選擇權(quán)，若于2025年9月10日前全額行使，將額外發(fā)行2727.27萬(wàn)股美國(guó)存托股。該超額配售權(quán)的設(shè)計(jì)為市場(chǎng)波動(dòng)預(yù)留了調(diào)節(jié)空間。

據(jù)公司披露，本次融資所得款項(xiàng)將主要用于技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)布局。其中，智能電動(dòng)汽車核心技術(shù)研發(fā)、下一代技術(shù)平臺(tái)及新車型開(kāi)發(fā)被列為首要投向，充換電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模化擴(kuò)張亦獲得重點(diǎn)支持。部分資金將用于優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)健性，剩余款項(xiàng)則作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)的流動(dòng)資金儲(chǔ)備。

此次融資方案的設(shè)計(jì)體現(xiàn)了蔚來(lái)對(duì)資本市場(chǎng)的精準(zhǔn)把握。通過(guò)美國(guó)存托股與港股普通股的雙軌發(fā)行，既滿足了國(guó)際投資者的配置需求，也兼顧了本土資本市場(chǎng)的參與空間。超額配售權(quán)的設(shè)置則為后續(xù)市場(chǎng)反饋預(yù)留了靈活調(diào)整的機(jī)制，這種復(fù)合型融資結(jié)構(gòu)在新能源汽車行業(yè)具有創(chuàng)新示范意義。