在瑞銀全球技術與AI大會上，英偉達首席財務官科萊特·克雷斯（Colette Kress）就公司近期與大模型廠商的合作及行業動態發表了詳細看法。她透露，英偉達與OpenAI的合作將延續超過十年，雙方計劃在未來共同部署至少10吉瓦的數據中心。此前，英偉達已宣布向OpenAI投資最多1000億美元，以支持其計算基礎設施的構建。
科萊特·克雷斯進一步指出，英偉達預計今年及明年，Blackwell和Rubin系統的市場需求將達到約5000億美元，其中包括OpenAI通過云服務提供商滿足的計算需求。不過，這一數字并不涵蓋雙方協議下一階段的具體工作，目前雙方尚未敲定最終協議。她強調，盡管英偉達與OpenAI的合作備受關注，但大多數大模型廠商仍通過大型云廠商（CSP）間接使用英偉達的產品，每個季度英偉達來自CSP的收入占比超過50%。
除了OpenAI，英偉達還宣布投資另一家大模型廠商Anthropic，合作同樣涉及計算資源的采購。科萊特·克雷斯透露，Anthropic不僅希望通過云服務廠商獲取算力，還考慮未來與英偉達直接達成1吉瓦算力的合作。她表示，未來OpenAI也希望專注于直接與英偉達合作構建計算基礎設施。
針對AI初創企業普遍面臨的盈利難題和算力采購需求，科萊特·克雷斯認為，這些企業需要回答是否獲得足夠盈利、能否籌集更多資金以及需要多少新計算資源等問題。她表示，英偉達的工作著眼于當下及未來幾年，以確保有足夠的計算能力滿足模型需求，同時關注客戶支付能力和自身競爭力。
近期，谷歌TPU的競爭態勢引發外界關注。摩根士丹利將谷歌2027年TPU產量預測從約300萬塊上調至500萬塊。對此，科萊特·克雷斯回應稱，英偉達產品的獨特之處在于其適用于任何工作負載和類型。她強調，CUDA軟件平臺的向前和向后兼容性，以及硬件購買后軟件性能的持續優化，是英偉達產品的核心競爭力。例如，Blackwell架構相比上一代性能提升10~15倍，其中約2倍來自軟件優化。
關于英偉達產品的交付用途，科萊特·克雷斯表示，大部分已安裝的計算基礎設施仍在運行，前代架構芯片仍被使用。她指出，先進的新模型傾向于遷移到最新一代硬件上，同時保留現有基礎設施，因此全球大部分部署都是新建計算設施。
在回應客戶購買英偉達產品后運行推理工作負載的投資回報情況時，科萊特·克雷斯表示，隨著推理模型進入市場，基于Blackwell架構的模型將越來越多。她認為，隨著更多token被生成、用戶數量增加且可能為token付費，利潤空間將被創造出來，進而推動更多計算資源投入。
盡管英偉達在10月底成為史上首個市值突破5萬億美元的公司，但近期股價有所回調。有投資者質疑美國科技公司之間的循環交易，并認為真正的算力需求量不高。12月2日，英偉達股價上漲0.86%，市值達4.4萬億美元。
