在科技產業(yè)版圖中，AI眼鏡正以驚人的速度重塑智能終端格局。2025年10月，meta最新智能眼鏡在美國市場引發(fā)搶購熱潮，全美門店庫存迅速告罄，試戴預約排期已延伸至11月。蘋果公司隨即宣布加速研發(fā)無顯示屏智能眼鏡，計劃于2026年推出競品，這場由科技巨頭主導的競賽，將中國供應鏈推向了全球產業(yè)的核心位置。

全球智能眼鏡產業(yè)已形成"中國制造"的顯著特征。美銀證券報告顯示，超過80%的供應鏈企業(yè)集中在中國，涵蓋攝像頭模組、光波導、微機電系統(tǒng)等關鍵領域。其中，攝像頭模組、光學鍍膜及整機組裝的全球市場占有率均突破50%。這種產業(yè)集群效應在珠三角和長三角地區(qū)尤為突出，形成了從上游器件到下游系統(tǒng)集成的完整生態(tài)鏈。

資本市場對AI眼鏡賽道的追捧印證了產業(yè)熱度。歌爾股份股價自2025年4月低點累計上漲近90%，市值達1130億元；水晶光電同期漲幅超60%，舜宇光學漲幅亦超過50%。這三家企業(yè)分別在整機代工、光學技術領域占據關鍵地位，其中歌爾股份被曝獲得meta新一代產品代工訂單，其光波導量產技術已達世界領先水平。

產業(yè)地位的躍升源于持續(xù)的技術積累。舜宇光學科技戰(zhàn)略分析高級經理趙悅納指出，中國供應鏈的優(yōu)勢體現在全鏈條整合能力，從2015年的OEM代工模式，已逐步演變?yōu)镴DM聯(lián)合設計模式。2018年至2024年間，該公司研發(fā)投入累計超170億元，年均占營收比例近7%，這種技術投入使其從被動執(zhí)行轉向主動創(chuàng)新。

XREAL創(chuàng)始人徐馳觀察到，過去十五年中國制造業(yè)經歷了從"代工"到"智造"的蛻變。2018年前，國內企業(yè)主要承接海外設計方案，如今已能在核心器件領域實現技術突破。這種轉變在AI眼鏡產業(yè)尤為明顯，部分中國企業(yè)的產品性能、迭代速度和可靠性已超越海外競爭對手，形成不可復制的產業(yè)壁壘。

全球市場格局正在發(fā)生深刻變化。IDC數據顯示，2025年上半年全球AI眼鏡出貨量達406.5萬臺，同比增長64.2%，預計2029年將突破4000萬臺。在市場份額方面，meta以73%的占比領跑，華為、雷鳥創(chuàng)新和小米分列二至四位。這種競爭態(tài)勢促使國際品牌更加依賴中國供應鏈，meta最新產品就被發(fā)現采用中國廠商的光學組件。

技術突破的臨界點正在臨近。行業(yè)專家普遍認為，2027年可能成為AI眼鏡的"iPhone時刻"。徐馳描繪了這樣的場景：用戶佩戴的智能眼鏡將內置AI助手，通過眼球追蹤和場景感知提供個性化服務，最終取代手機成為主要交互終端。這種愿景的基礎是空間計算與光學顯示技術的成熟，以及AI原生操作系統(tǒng)的普及。

但產業(yè)爆發(fā)仍面臨多重挑戰(zhàn)。當前AR眼鏡平均重量達50-80克，遠超普通近視眼鏡的10-20克標準，長時間佩戴的舒適性亟待提升。交互方式也存在局限，手勢識別動作幅度大，語音交互在公共場合略顯尷尬。谷東智能COO曹炳辰指出，行業(yè)需要實現真正的無感交互，這要求傳感器、芯片等核心部件進行系統(tǒng)性重構。

技術演進路線已逐漸清晰。徐馳認為，AI與操作系統(tǒng)的融合將解決交互難題，當硬件指標達到臨界點時，整個產業(yè)將實現快速收斂。趙悅納則持謹慎樂觀態(tài)度，他預計若頭部企業(yè)推出體驗優(yōu)異的產品，配合完善的軟件生態(tài)，"iPhone時刻"最早可能在2027年到來，最晚不超過2030年。

這場產業(yè)變革中，中國企業(yè)的角色正在轉變。從最初的代工生產，到如今參與技術方案創(chuàng)新，再到主導核心器件研發(fā)，中國供應鏈已形成難以復制的集群優(yōu)勢。頭豹研究院分析師許哲瑋強調，這種優(yōu)勢不僅體現在成本效率，更在于技術融合能力，中國企業(yè)正從產業(yè)配套者轉變?yōu)橐?guī)則制定者。