近期，證券市場(chǎng)中的“拖拉機(jī)套利”策略引發(fā)廣泛關(guān)注。有投資者通過該策略實(shí)現(xiàn)月入過千元，部分參與者更在社交平臺(tái)分享“單臺(tái)設(shè)備日賺百元”的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。與此同時(shí)，不少新手因操作流程復(fù)雜望而卻步，迫切需要系統(tǒng)性指導(dǎo)。

所謂“拖拉機(jī)套利”，本質(zhì)是利用多賬戶同時(shí)申購溢價(jià)LOF基金實(shí)現(xiàn)收益倍增。以原油類LOF為例，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于基金凈值時(shí)，投資者可通過六個(gè)關(guān)聯(lián)賬戶同步申購，待基金份額到賬后集中賣出，賺取差價(jià)。這種操作模式如同駕駛六輪拖拉機(jī)并行作業(yè)，故得此名。

實(shí)現(xiàn)該策略的關(guān)鍵在于賬戶配置。投資者需選擇支持多賬戶關(guān)聯(lián)的特定券商，開戶時(shí)同時(shí)勾選滬A、深A(yù)賬戶。完成基礎(chǔ)開戶后，通過“增開股東賬戶”功能，額外開通深圳A股、深圳封閉式基金及滬市封閉式基金賬戶。最終形成“2滬6深”的標(biāo)準(zhǔn)配置，其中深圳賬戶可支持一拖六操作，滬市賬戶則實(shí)現(xiàn)一拖二。

對(duì)于已在其他券商開戶的投資者，需通過“轉(zhuǎn)戶”功能整合賬戶資源。系統(tǒng)可自動(dòng)識(shí)別同名下的深市賬戶，投資者只需批量勾選即可完成遷移。這種設(shè)計(jì)避免了重復(fù)開戶限制，確保所有賬戶資源得到充分利用。

實(shí)際操作分為三步：首先通過溢價(jià)監(jiān)控工具篩選目標(biāo)基金，重點(diǎn)關(guān)注限購100元的小額品種；其次在券商APP場(chǎng)內(nèi)基金模塊進(jìn)行批量申購，六個(gè)賬戶同步提交相同金額的訂單；最后待三個(gè)交易日后基金份額到賬，使用“一鍵清倉”功能批量賣出。整個(gè)流程從申購到變現(xiàn)約需五個(gè)工作日。

風(fēng)險(xiǎn)控制方面，資深投資者建議遵循三大原則：選擇溢價(jià)率超5%的品種以保障安全墊，優(yōu)先參與限購品種減少競(jìng)爭(zhēng)，確保基金日均成交量不低于500萬元以維持流動(dòng)性。近期活躍的“原油三寶”等海外品種，因存在時(shí)差導(dǎo)致的定價(jià)滯后，常出現(xiàn)持續(xù)溢價(jià)機(jī)會(huì)。

據(jù)參與投資者反饋，熟練操作者每日僅需十分鐘即可完成全套流程。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)集體溢價(jià)時(shí)，多臺(tái)設(shè)備協(xié)同作業(yè)可使日收益突破千元。但需注意，若持倉期間基金凈值下跌導(dǎo)致溢價(jià)消失，可能出現(xiàn)虧損，因此嚴(yán)格篩選標(biāo)的至關(guān)重要。

隨著工具類APP不斷完善，部分券商已實(shí)現(xiàn)開戶-申購-賣出全流程數(shù)字化操作。投資者通過公眾號(hào)獲取開戶指引后，系統(tǒng)自動(dòng)配置最優(yōu)賬戶組合，配合智能溢價(jià)提醒功能，大幅降低參與門檻。這種金融科技的應(yīng)用，正在推動(dòng)套利策略從專業(yè)領(lǐng)域向大眾投資者普及。