北京時(shí)間11月14日消息，據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，摩根大通今天對(duì)騰訊的微信等業(yè)務(wù)發(fā)布了研究報(bào)告。稱目前的中國(guó)市場(chǎng)的無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展勢(shì)頭將會(huì)對(duì)騰訊的微信業(yè)務(wù)創(chuàng)造一些機(jī)遇，并有助于騰訊微信業(yè)務(wù)有更好地發(fā)展。 摩根大通還將騰訊股票評(píng)級(jí)定為“增持”級(jí)。

摩根大通認(rèn)為，目前已經(jīng)成為中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展時(shí)機(jī)。該分析機(jī)構(gòu)指出，中國(guó)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)將越來(lái)越成熟 ，而且這樣的用戶規(guī)模也將越來(lái)越大，這主要得益于以下幾點(diǎn)原因：第一、低成本(不超過(guò)1000元人民幣)智能手機(jī)的滲透力越來(lái)越強(qiáng);第二、服務(wù)供應(yīng)商、運(yùn)營(yíng)商和硬件制造商之間的戰(zhàn)略合作越來(lái)越多;第三、完善的發(fā)展環(huán)境也推動(dòng)了相關(guān)應(yīng)用的擴(kuò)散。

摩根大通認(rèn)為，在中國(guó)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，騰訊無(wú)疑再次占據(jù)了領(lǐng)先地位，從落后的地位一躍而上?；诼?lián)系人列表的多媒體即時(shí)信息服務(wù)的迅猛發(fā)展，使得騰訊此款應(yīng)用成為3G或智能手機(jī)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的殺手級(jí)應(yīng)用，這種“盛世”與2G時(shí)代的短信服務(wù)(SMS)的迅速崛起與發(fā)展極期相似。

摩根大通認(rèn)為，在騰訊所有的產(chǎn)品中，微信最有機(jī)會(huì)發(fā)展成為占據(jù)統(tǒng)治地位的業(yè)務(wù)，該分析機(jī)構(gòu)之所以有此判斷，主要基于以下幾點(diǎn)原因：第一、微信與QQ的良好整合;第二、是及時(shí)順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的產(chǎn)品，而且該產(chǎn)品也被強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)所支持;第三、數(shù)據(jù)使用相關(guān)的擔(dān)憂已經(jīng)得到解決，一些主要的瓶頸問(wèn)題也已經(jīng)迎刃而解;第四、微信還整合了一些娛樂(lè)功能，例如“搖搖手找朋友”功能。

在談及微信的發(fā)展策略時(shí)，摩根大通也認(rèn)為，最好的防守就是一種好的進(jìn)攻形式。大摩指出，騰訊在游戲方面的戰(zhàn)略就是把臺(tái)式電腦用戶的支持也拓展到基于更小屏幕電腦的游戲之上，為此，騰訊也積極推出了更多的上傳或下載渠道，以此促進(jìn)QQ/微信用戶的增長(zhǎng)。摩根大通認(rèn)為，在3G滲透率日益增加以及低端智能手機(jī)越來(lái)越普及的形勢(shì)之下，微信將有助于推動(dòng)騰訊大量的用戶群體向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移。但在另一方面，微信廣泛的人氣也將有利于其吸引一些高端、非QQ用戶來(lái)使用騰訊的服務(wù)產(chǎn)品，進(jìn)而又將提升其網(wǎng)絡(luò)影響力。

摩根大通認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，投資微信對(duì)騰訊而言將是一種戰(zhàn)略投資，此舉可以幫助騰訊將來(lái)在多個(gè)領(lǐng)域內(nèi)創(chuàng)收。當(dāng)然，摩根大通也認(rèn)為，這種投資可能會(huì)導(dǎo)致騰訊的業(yè)務(wù)成本增加，但短期內(nèi)不會(huì)對(duì)騰訊的財(cái)務(wù)帶來(lái)重大影響。大摩認(rèn)為，目前騰訊股價(jià)約是今年每股稀釋利潤(rùn)的25.9倍，也大約是明年每股預(yù)期稀釋利潤(rùn)的21倍。目前，摩根大通仍將騰訊股票評(píng)級(jí)維持為“增持”級(jí)，并建議投資者在市場(chǎng)震蕩并可能變?nèi)醯那闆r下多購(gòu)買騰訊股票。(