近期，AI基金東方新能源汽車主題混合（基金代碼：400015）公布了其2025年第一季度的運營報告，數據顯示該基金在第一季度實現了4.82億元的利潤，加權平均基金份額本期利潤達到了0.1124元。報告期間，該基金的凈值增長率達到了5.48%，截至一季度末，基金的總規模達到了83.75億元。

東方新能源汽車主題混合基金是一只偏股混合型基金，專注于長期投資先進制造領域的股票。截至4月23日，該基金的單位凈值為1.937元。該基金的基金經理為李瑞，他目前管理著四只基金。其中，東方汽車產業趨勢混合A在過去一年的復權單位凈值增長率最高，達到了20.36%，而東方高端制造混合A的增長率則相對較低，為1.81%。

在報告中，基金管理人分析了新能源汽車市場的動態。隨著新車型的不斷推出，高階智能駕駛技術的價格下探，以及以舊換新政策的推動，電動化率持續提升。2025年第一季度，新能源車的銷量增速超過了30%。同時，全球儲能需求的快速增長也推動了鋰電行業的景氣度持續上升。在供給方面，多數鋰電材料環節的資本開支同比下降，供給增速明顯放緩，預計行業多數環節的供需拐點即將到來，產能利用率將逐步提高。基金管理人看好那些單位盈利率率先觸底的環節和新技術方向，認為行業龍頭在激烈的競爭后展現出的競爭優勢尤為顯著。

從基金凈值增長率的分位圖來看，東方新能源汽車主題混合基金在所選區間內的業績與同類基金相比表現良好。該圖展示了從坐標原點到區間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。在業績對比方面，截至4月23日，該基金近三個月的復權單位凈值增長率為0.60%，在同類可比基金中排名90/182；近半年的增長率為-0.09%，排名55/182；近一年的增長率為10.01%，排名84/179。然而，近三年的復權單位凈值增長率為-33.62%，排名95/119。

在風險指標方面，截至3月31日，該基金近三年的夏普比率為-0.1687，在同類可比基金中排名83/116。同時，該基金近三年的最大回撤為67.21%，在同類可比基金中排名6/115，其中單季度的最大回撤出現在2020年一季度，達到了30.87%。

從倉位情況來看，根據定期報告數據統計，該基金近三年的平均股票倉位為92.94%，而同類基金的平均倉位為86.48%。在2023年上半年末，該基金的倉位達到了最高的94.04%，而最低倉位則出現在2019年三季度末，為76.96%。

在持股方面，該基金的持股集中度較高，且持股標的相對穩定。近兩年來，其前十大重倉股的集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，該基金的前十大重倉股包括比亞迪、寧德時代、匯川技術、科達利、億緯鋰能、新宙邦、璞泰來、天賜材料、中礦資源和三花智控。