近期，全球科技巨頭亞馬遜公司（Amazon.com, Inc.）緊隨微軟公司的步伐，決定減緩其在人工智能（AI）基礎設施領域的投資節奏。這一動態引起了業界的廣泛關注。

據周一發布的一份報告指出，美國富國銀行（Wells Fargo）的分析師了解到，亞馬遜的云計算業務——亞馬遜網絡服務（AWS）已經暫停了部分新數據中心租賃的相關承諾。報告詳細提到：“在周末期間，我們從多個行業消息源獲悉，AWS已暫停了部分托管服務領域的租賃談判，特別是國際項目。”

分析師們指出，亞馬遜的這一立場與微軟近期傳達的信息相似，兩家公司都在調整部分新項目，但并未放棄已簽署的協議。就在上周，微軟證實了這家科技巨頭正在暫停其位于俄亥俄州利金縣鄉村土地上的一些早期數據中心基礎設施項目，并將其中兩個場地保留為農田。

微軟云運營總裁諾埃爾·沃爾什在領英上的一篇帖子中解釋道：“近年來，我們云服務和AI服務的需求增長遠超我們的預期。為了抓住這一機遇，我們開始執行歷史上規模最大、最具雄心的基礎設施擴展項目。然而，任何如此規模和級別的重大項目，在與客戶共同學習和成長的過程中，都需要靈活性和調整。這意味著我們正在減緩或暫停一些早期項目。”

沃爾什還補充說，盡管微軟可能會戰略性地調整其計劃，但公司將繼續強勁增長，并將投資與業務重點和客戶需求保持一致。

今年早些時候，有報道稱微軟正在撤回其數據中心項目，這引發了人們對AI泡沫的擔憂。二月，TD Cowen發布的一份報告引發了業界對微軟日益增長的AI賬單可持續性的擔憂。據TD Cowen的分析師邁克爾·伊萊亞斯等人在2月24日的一份報告中引用渠道調查稱，微軟已取消了與美國兩家私有數據中心運營商簽訂的總計“數百”兆瓦（MW）容量的租賃協議。

“結合我們之前的渠道調查，這表明微軟可能處于供過于求的局面，”伊萊亞斯說。分析師們還指出，微軟已減少了資格聲明（SOQ）向租賃的轉化，并將大量國際支出重新分配給美國。SOQ通常是簽訂數據中心租賃協議的前置步驟。

三月下旬，TD Cowen的分析師更新了他們的報告，根據他們在英偉達公司年度GTC大會和紐約Data Connect行業會議上進行的渠道調查，估計微軟在半年內撤回了總計超過2吉瓦（GW）或20億瓦容量的數據中心項目。

根據TD Cowen的渠道調查，微軟在美國和歐洲都取消了租賃協議并終止了租賃，分析師們在3月26日的報告中指出：“在過去六個月中，微軟（1）放棄了美國和歐洲正在協商租賃的超過2GW的容量，（2）在過去一個月內推遲和取消了美國和歐洲現有的數據中心租賃。”

TD Cowen的分析師認為，租賃協議的取消和容量的延期表明，相對于微軟當前的需求預測，數據中心出現了供過于求的情況，盡管新容量的撤回在很大程度上是由于決定不支持額外的Open AI訓練工作負載。分析師們指出，微軟更普遍的租賃取消或延期為谷歌和meta填補容量空缺提供了機會。

據彭博社本月初報道，微軟在全球范圍內縮減了數據中心建設，從美國、英國、澳大利亞到印度尼西亞，這一跡象表明這家軟件巨頭對其云計算基礎設施的迅速擴張持謹慎態度。

微軟的一位發言人告訴彭博社，公司多年前就制定了所需數據中心容量的計劃，以確保在正確的地方擁有足夠的基礎設施。“隨著AI需求的持續增長，我們的數據中心規模不斷擴大，我們所做的改變證明了我們的戰略靈活性，”該發言人表示。