近期，業(yè)內(nèi)有消息稱，三星電子計(jì)劃于2025年4月正式終止其1z制程8Gb LPDDR4存儲(chǔ)器的生產(chǎn)。據(jù)稱，這一決定背后，是三星電子將國(guó)內(nèi)手機(jī)LPDDR4存儲(chǔ)芯片訂單轉(zhuǎn)移至本土工廠的策略調(diào)整，旨在更加聚焦于LPDDR5及以上級(jí)別的高端產(chǎn)品市場(chǎng)。
面對(duì)這一傳聞，三星電子半導(dǎo)體部門在4月22日中午給出了官方回應(yīng)，表示不對(duì)業(yè)界傳言進(jìn)行評(píng)論，并強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)工作正在有序進(jìn)行。這一表態(tài)，無(wú)疑為市場(chǎng)傳言增添了幾分撲朔迷離的色彩。
值得注意的是，近年來(lái)全球DRAM和NAND閃存市場(chǎng)經(jīng)歷了顯著的增長(zhǎng)。據(jù)CFM閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年，得益于AI服務(wù)器需求的強(qiáng)勁推動(dòng)，全球DRAM和NAND閃存銷售收入達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1670億美元，同比大幅增長(zhǎng)85.53%。然而，這一增長(zhǎng)勢(shì)頭在第四季度有所放緩，全球NAND閃存市場(chǎng)規(guī)模減少了8.5%，降至174.1億美元。展望2025年，全球存儲(chǔ)市場(chǎng)預(yù)計(jì)僅能實(shí)現(xiàn)2%的微幅增長(zhǎng)。
在DRAM市場(chǎng)方面，2024年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了970億美元，容量更是攀升至2500億Gb。其中，HBM（高帶寬存儲(chǔ)器）熱潮成為了市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。CFM閃存市場(chǎng)預(yù)計(jì)，到2025年，隨著三星、美光、SK海力士等公司的HBM4產(chǎn)品量產(chǎn)落地，HBM在DRAM產(chǎn)業(yè)中的占比將接近30%，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2880億Gb當(dāng)量。特別是在服務(wù)器內(nèi)存消耗方面，HBM的應(yīng)用正在持續(xù)增長(zhǎng)。
從三星電子的財(cái)報(bào)來(lái)看，2024年該公司實(shí)現(xiàn)了顯著的增長(zhǎng)。全年實(shí)現(xiàn)收入300.9萬(wàn)億韓元（約合1.52萬(wàn)億元人民幣），同比增長(zhǎng)16%；歸母凈利潤(rùn)更是飆升至33.6萬(wàn)億韓元（約合1692.43億元人民幣），同比增長(zhǎng)高達(dá)131%。其中，內(nèi)存業(yè)務(wù)成為了三星業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要引擎，銷售額達(dá)到84.5萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)91%，HBM及DDR5產(chǎn)品的貢獻(xiàn)尤為突出。
目前，三星電子正積極調(diào)整其產(chǎn)品線，瞄準(zhǔn)中高端DRAM存儲(chǔ)和NAND閃存芯片市場(chǎng)。據(jù)公開(kāi)報(bào)道，2025年，三星將大幅提升HBM3E的產(chǎn)能至三倍，并將QLC SSD的市場(chǎng)占比目標(biāo)設(shè)定為30%，相較于2024年的15%有了大幅提升。同時(shí)，公司計(jì)劃減少超過(guò)20%的傳統(tǒng)DRAM產(chǎn)能，以更好地適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，轉(zhuǎn)向生產(chǎn)LPDDR5x及HBM等高端產(chǎn)品。
三星在HBM4產(chǎn)品的研發(fā)上也取得了顯著進(jìn)展。今年1月，HBM4內(nèi)存已經(jīng)準(zhǔn)備采用4nm工藝進(jìn)行試產(chǎn)。待完成邏輯芯片的最終性能驗(yàn)證后，三星將向市場(chǎng)提供HBM4樣品進(jìn)行驗(yàn)證。三星電子表示，這一強(qiáng)勁的市場(chǎng)表現(xiàn)得益于對(duì)存儲(chǔ)芯片的強(qiáng)勁需求，特別是用于AI服務(wù)器和固態(tài)硬盤(pán)（SSD）的存儲(chǔ)芯片。
里昂證券（CLSA）的分析認(rèn)為，數(shù)據(jù)中心和AI開(kāi)發(fā)需求推動(dòng)了內(nèi)存芯片平均價(jià)格的上漲，較上一季度上漲了15%。這一趨勢(shì)幫助三星最大的業(yè)務(wù)部門扭轉(zhuǎn)了上年同期的虧損局面。美銀預(yù)計(jì)，三星2025年的HBM3e銷售額將達(dá)到24億美元，占HBM總銷售額的34%。
