在瑞銀全球技術(shù)與AI大會上，英偉達首席財務(wù)官科萊特·克雷斯就公司近期業(yè)務(wù)動態(tài)及行業(yè)熱點話題作出回應(yīng)。她詳細闡述了英偉達與OpenAI、Anthropic等大模型廠商的合作模式，并針對市場關(guān)注的競爭格局、客戶需求及投資回報等問題展開分析。

關(guān)于與OpenAI的合作，科萊特·克雷斯透露，雙方已達成一項為期超過十年的戰(zhàn)略協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，英偉達將協(xié)助OpenAI部署至少10吉瓦規(guī)模的數(shù)據(jù)中心，但具體合作細節(jié)尚未最終敲定。她同時指出，今年及明年英偉達預計Blackwell及Rubin系統(tǒng)的市場需求規(guī)模達5000億美元，其中包含OpenAI通過云服務(wù)提供商采購的計算資源需求，不過該數(shù)字未涵蓋協(xié)議下一階段的合作內(nèi)容。

在拓展合作伙伴方面，英偉達除投資OpenAI外，還與另一家大模型廠商Anthropic建立合作。科萊特·克雷斯表示，Anthropic雖目前通過云服務(wù)廠商采購計算資源，但已表達未來與英偉達直接達成1吉瓦算力合作的意向。她強調(diào)，當前大模型廠商中多數(shù)仍為間接客戶，通過大型云廠商使用英偉達產(chǎn)品，公司每季度收入中超過50%來自這類客戶。

針對AI初創(chuàng)企業(yè)普遍面臨盈利挑戰(zhàn)卻持續(xù)采購算力的現(xiàn)象，科萊特·克雷斯認為，模型開發(fā)者需平衡計算資源需求與資金籌集能力。她指出，超大規(guī)模云服務(wù)商采購計算資源主要用于內(nèi)部使用或加速計算轉(zhuǎn)型，而模型開發(fā)者需回答盈利可持續(xù)性、資金獲取能力及新增計算需求等關(guān)鍵問題。英偉達正通過優(yōu)化供需匹配，確保為客戶提供具備支付能力的解決方案。

面對谷歌TPU帶來的競爭壓力，科萊特·克雷斯強調(diào)英偉達產(chǎn)品的獨特優(yōu)勢。她表示，公司GPU支持任何工作負載，且CUDA生態(tài)具備向前向后兼容性。當硬件迭代時，軟件優(yōu)化可顯著提升整體性能，例如Blackwell架構(gòu)相比前代性能提升10-15倍，其中約2倍源于軟件優(yōu)化。這種持續(xù)優(yōu)化能力使客戶購買硬件后仍能獲得性能提升。

在回應(yīng)數(shù)據(jù)中心更新策略時，科萊特·克雷斯稱，多數(shù)現(xiàn)有計算基礎(chǔ)設(shè)施仍在運行，前代架構(gòu)芯片仍被使用。但先進模型傾向于遷移至最新硬件，同時保留原有設(shè)施，因此全球范圍內(nèi)新建計算設(shè)施的部署規(guī)模持續(xù)擴大。她特別提到，推理模型市場正在擴張，基于Blackwell架構(gòu)的模型將推動更多token生成，用戶付費意愿增強將創(chuàng)造利潤空間，進而刺激計算資源投入。

市場方面，英偉達股價近期經(jīng)歷波動。10月底公司市值突破5萬億美元后出現(xiàn)回調(diào)，12月2日收盤上漲0.86%，市值回落至4.4萬億美元。部分投資者質(zhì)疑美國科技企業(yè)間存在循環(huán)交易，并認為實際算力需求被高估，但科萊特·克雷斯未直接回應(yīng)此類觀點。