在量化交易的領(lǐng)域中，因子挖掘作為策略開發(fā)的首要環(huán)節(jié)，其重要性不言而喻。近日，一場聚焦于如何利用亞馬遜云科技的無服務(wù)器架構(gòu)進(jìn)行高效因子挖掘的分享會(huì)吸引了眾多業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。

分享會(huì)伊始，主講人通過一個(gè)小調(diào)查迅速拉近了與現(xiàn)場觀眾的距離。他發(fā)現(xiàn)，盡管在座的不少人都有投資經(jīng)驗(yàn)，甚至有人在對(duì)沖基金或投行工作，但真正使用過因子挖掘的人卻并不多。于是，他簡要介紹了因子挖掘的概念和目的：通過找出導(dǎo)致股票價(jià)格波動(dòng)的原因，即“因子”，來預(yù)測(cè)股票未來的走勢(shì)，從而制定有效的交易策略。

主講人進(jìn)一步回顧了因子挖掘的歷史。從1964年William Sharpe提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），到1976年的套利定價(jià)理論（APT），再到1992年Fama和French提出的三因子模型，以及后來的五因子模型，因子挖掘的理論框架不斷完善。然而，隨著越來越多的因子被公開，其效力逐漸下降，這就是所謂的“因子衰減”現(xiàn)象。為了應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，交易員們開始嘗試挖掘?qū)儆谧约旱莫?dú)特因子，并尋求更高效的計(jì)算手段。

在介紹完因子挖掘的背景后，主講人將話題轉(zhuǎn)向了數(shù)據(jù)獲取和處理。他強(qiáng)調(diào)，高質(zhì)量的數(shù)據(jù)是因子挖掘的基礎(chǔ)。傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，如市場數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)報(bào)表等，雖然格式結(jié)構(gòu)化、標(biāo)準(zhǔn)化，但獲取和存儲(chǔ)仍是一大挑戰(zhàn)。而在亞馬遜云科技上，可以直接從數(shù)據(jù)供應(yīng)商處獲取這些數(shù)據(jù)，并利用Lambda無服務(wù)器函數(shù)、S3對(duì)象存儲(chǔ)等服務(wù)進(jìn)行ETL處理，最終存入分析型數(shù)據(jù)庫。另類數(shù)據(jù)，如社交媒體數(shù)據(jù)、網(wǎng)頁搜索數(shù)據(jù)、新聞資訊等，也為因子挖掘提供了新的視角和洞見。這些非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)可以通過生成式AI模型進(jìn)行分析，提取出有用的因子信息。

接下來，主講人詳細(xì)闡述了如何利用亞馬遜云科技的無服務(wù)器架構(gòu)進(jìn)行高效的因子挖掘。他介紹，通過Batch服務(wù)可以將因子挖掘過程拆分為多個(gè)作業(yè)，并發(fā)送至作業(yè)隊(duì)列中實(shí)現(xiàn)并發(fā)處理。這樣不僅可以解決資源彈性擴(kuò)縮的問題，還能大幅提高計(jì)算效率。具體來說，可以將因子挖掘拆分為因子計(jì)算和構(gòu)建、統(tǒng)計(jì)分析以及因子總結(jié)三個(gè)作業(yè)。這三個(gè)作業(yè)存在依賴關(guān)系，可以使用Amazon Step Functions進(jìn)行工作流編排，確保按正確順序執(zhí)行。通過并行計(jì)算，可以顯著縮短計(jì)算時(shí)間，提高因子挖掘的效率。

為了更直觀地展示云端架構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，主講人通過可視化界面呈現(xiàn)了因子的有效性評(píng)估指標(biāo)，如Alpha值、t統(tǒng)計(jì)量、R平方等。同時(shí)，他還展示了不同并發(fā)度下的計(jì)算時(shí)間對(duì)比，進(jìn)一步驗(yàn)證了云端架構(gòu)的高效性。他還透露，該架構(gòu)已經(jīng)開源，未來將持續(xù)完善策略開發(fā)和回測(cè)等后續(xù)流程，為量化交易策略的開發(fā)提供更有力的支持。

分享會(huì)的最后，主講人強(qiáng)調(diào)了亞馬遜云科技在量化交易領(lǐng)域的技術(shù)實(shí)力和豐富經(jīng)驗(yàn)。他表示，亞馬遜云科技不僅提供了強(qiáng)大的彈性計(jì)算能力和創(chuàng)新技術(shù)，如生成式AI等，還致力于幫助中國企業(yè)出海和服務(wù)中國客戶創(chuàng)新。通過完善的數(shù)據(jù)戰(zhàn)略和AI云服務(wù)，亞馬遜云科技將助力企業(yè)在AI時(shí)代取得突破。

分享會(huì)現(xiàn)場還設(shè)置了問答環(huán)節(jié)，觀眾們積極提問，主講人也一一耐心解答。通過這場分享會(huì)，與會(huì)者不僅加深了對(duì)因子挖掘和量化交易的理解，還獲得了寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和啟示。

分享會(huì)還展示了亞馬遜云科技在推動(dòng)量化交易領(lǐng)域發(fā)展方面的努力和成果。通過不斷優(yōu)化技術(shù)和服務(wù)，亞馬遜云科技正為越來越多的金融機(jī)構(gòu)和投資者提供強(qiáng)有力的支持，助力他們?cè)诹炕灰椎馁惖郎先〉酶玫某煽儭?/p>