高速狂奔多年后，插混細(xì)分市場(chǎng)開啟“大降速”。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中汽協(xié)”）近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1至6月，中國(guó)插混車型累計(jì)銷售252.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31.1%。而在2021年至2024年，中國(guó)PHEV車型增速分別為140%、151.6%、84.7%和84.5%。

同期，純電車型增速開始提升。今年1至6月，中國(guó)純電車型累計(jì)銷售441.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.2%。此前兩年，中國(guó)純電車型增速分別為24.9%和15.5%。

中汽協(xié)副秘書長(zhǎng)陳士華對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“（這個(gè)變化）和‘兩新’政策有關(guān)系。主要是純電動(dòng)低價(jià)車銷量增長(zhǎng)很多，在低價(jià)車市場(chǎng)，車企做插混并不合算。低價(jià)純電動(dòng)車和20多萬(wàn)、30多萬(wàn)元的車補(bǔ)貼一樣，也補(bǔ)2萬(wàn)元，這就導(dǎo)致價(jià)格比較低的純電車型增長(zhǎng)很快。”

不過(guò)，也有行業(yè)人士指出，插混市場(chǎng)變化的核心原因在于市場(chǎng)增長(zhǎng)回歸理性，插混重歸其“過(guò)渡技術(shù)”的位置。

插混市場(chǎng)連續(xù)變速

插混成為新能源汽車市場(chǎng)主流動(dòng)力類型之一，是近幾年才出現(xiàn)的情況。在此之前，新能源汽車行業(yè)中超八成的市場(chǎng)份額被純電車型占據(jù)。

2021年，插混車型國(guó)內(nèi)銷售60.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)140%。同期，純電車型銷售291.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)161.5%。因此，盡管插混車型銷量大增，但市場(chǎng)份額從18.4%下降至17.1%。

反轉(zhuǎn)發(fā)生在2022年。隨著純電車型存在的續(xù)航、補(bǔ)能等技術(shù)瓶頸與成本壓力在補(bǔ)貼退坡后集中暴露，插混車型承接了消費(fèi)需求。插混車型在當(dāng)年取得了151.8萬(wàn)輛的銷售成績(jī)，同比增速保持在151.6%的高位，而純電車型增速則下滑至83.5%。

此后兩年，插混車型在技術(shù)持續(xù)迭代、成本下降、補(bǔ)能便利性等優(yōu)勢(shì)支持下維持了85%左右的高速增長(zhǎng)。到2024年，插混車型銷量已達(dá)到514.6萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額提升至40%。與之相比，純電車型增速下滑至15.5%，市場(chǎng)份額也下降至60%。

然而，今年上半年，插混車型銷量增速出現(xiàn)直線下滑。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2月至6月，插混車型銷量同比增速?gòu)?0.3%一路下滑至7.8%。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜指出，插混車型的“相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力”有所下降，包括純電續(xù)航600km以上車型價(jià)格已下沉至15萬(wàn)—20萬(wàn)元區(qū)間，快充網(wǎng)絡(luò)密度快速提升，里程焦慮明顯緩解；政策端補(bǔ)貼、購(gòu)置稅優(yōu)惠對(duì)純電更友好，部分城市綠牌額度向純電傾斜；插混車型純電續(xù)航普遍<150km，日常充電頻次高；雙動(dòng)力系統(tǒng)帶來(lái)更高保養(yǎng)復(fù)雜度。因此，插混車型增速下滑是“基數(shù)+需求結(jié)構(gòu)+技術(shù)替代”共同作用的結(jié)果。

國(guó)內(nèi)回歸理性、海外迎來(lái)風(fēng)口

盡管今年上半年插混車型增速下滑至31%，但這一絕對(duì)數(shù)字仍不算低。

在知名商業(yè)顧問(wèn)、企業(yè)戰(zhàn)略專家霍虹屹看來(lái)，插混曾是技術(shù)不成熟時(shí)的妥協(xié)方案，而今天，純電已經(jīng)開始正面爭(zhēng)奪市場(chǎng)，插混的“橋梁價(jià)值”正在被壓縮。

羅蘭貝格全球合伙人時(shí)帥也認(rèn)為，插混（包括增程）是一個(gè)過(guò)渡性的技術(shù)方案，其存在的合理性在于純電車型的技術(shù)還不夠成熟。隨著動(dòng)力電池技術(shù)走向成熟、補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)更加完善，以及消費(fèi)者逐漸回歸理性，純電車將成為未來(lái)的市場(chǎng)主流產(chǎn)品。

但時(shí)帥同時(shí)強(qiáng)調(diào)：“盡管我們認(rèn)為插混雖然是過(guò)渡性技術(shù)，但是現(xiàn)在還并不能說(shuō)插混的勢(shì)頭過(guò)去了，起碼在未來(lái)的3到5年，插混車型還有非常大的增長(zhǎng)空間，在新能源車中的占比還是能夠達(dá)到 30%到40%，甚至更高的水平。”

值得注意的是，盡管現(xiàn)階段插混車型在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速放緩，但在海外市場(chǎng)迎來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。2024年，中國(guó)插混車型出口29.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.9倍。今年上半年，中國(guó)新能源汽車出口106萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.2%，其中插混汽車出口39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.1倍，出口增速繼續(xù)擴(kuò)大。插混車型已經(jīng)成為中國(guó)新能源汽車出口的新引擎。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹，在7月8日發(fā)表的《中國(guó)插混必將走向世界》一文中指出，海外市場(chǎng)為中國(guó)插混提供了“第二增長(zhǎng)曲線”。他認(rèn)為，全球汽車市場(chǎng)正在經(jīng)歷“電動(dòng)化洗牌”，中國(guó)插混憑借“技術(shù)領(lǐng)先+成本優(yōu)勢(shì)”，正在快速搶占多個(gè)海外市場(chǎng)。例如，歐洲部分國(guó)家（如德國(guó)）已調(diào)整政策，將插混納入“環(huán)保車型”補(bǔ)貼范圍，為中國(guó)插混進(jìn)入高端市場(chǎng)打開了窗口。

對(duì)于插混車型的海外銷量爆發(fā)，時(shí)帥表示：“世界各國(guó)的消費(fèi)者對(duì)于純電車的接受度是不一樣的，東南亞國(guó)家對(duì)于純電車的接受度還不錯(cuò)，但是放到非洲、南美，消費(fèi)者就不接受純電車。在歐洲，西歐的消費(fèi)者跟東歐的消費(fèi)者對(duì)于純電車的接受度也完全不一樣。所以純電車出海道阻且長(zhǎng)，但是插環(huán)的出海更加切合全球更多消費(fèi)者的需求。”

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王帥國(guó)

汽車與出行新聞中心記者 關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，報(bào)道產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、車企動(dòng)向等，對(duì)造車新勢(shì)力、國(guó)內(nèi)品牌關(guān)注較多，擅長(zhǎng)現(xiàn)場(chǎng)采訪等報(bào)道。